Det är bråda dagar just nu inför att den kontinentala semestern snart börjar och hinner inte skriva så ingående som jag skulle vilja men vill ändå göra ett litet nedslag för framtiden i fyra aktier jag äger som har presenterat intressanta rapporter idag. Det blir en mental anteckning om hur jag följer upp dessa aktier framöver. Som vanligt ska blogginlägg aldrig läsas som finansiell rådgivning eller rekommendation. Bör särskilt understrykas när jag inte ens har hunnit ögna igenom rapporterna själv. Du bör som alltid läsa rapporterna själv och bilda dig en egen uppfattning.
Axfood levererade en riktigt fin rapport (länk) där omsättningstillväxt på 9,5 procent med en nettoomsättningsökning på 4,5 procent och butikstillväxt lovar gott i en defensiv sektor som oftast håller jämna steg med befolkningstillväxt och inflation. Företag som Axfood gynnas i svåra tider när fler äter mer hemma än ute. Det har inte minst gynnat Willys och Axfood har därför tagit marknadsandelar under krisen samtidigt som Hemköp som helhet håller jämna steg med marknaden trots en markant minskning i vissa butiker i Coronadrabbade områden som centrala Stockholm. Hur bestående de här marknadsandelarna är återstår att se.
Glädjande är det stora uppsvinget i e-handel (mer än dubblerats!) där Axfood håller sedan gammalt på att utveckla ett automatiserat lagersystem som ska kunna användas till både e-handel och butiker vilket på sikt bör kunna innebära besparingar som omsätts i ökad vinst.
Smolk i bägaren är att kassaflödet minskar och även om rörelsemarginalen är stabil över det långsiktiga målet på 4 procent minskar den faktiskt marginellt jämfört med samma kvartal ifjol.
Resultat per aktie blev 4,15 kronor vilket är en ökning på hela 12,5 procent, återigen mycket i ett defensivt företag. Det innebär att Axfood bör ha utrymme att ge utdelning i september samtidigt som jag tror att de kan komma att höja utdelningen till 7,50 kronor för det kommande året. Jag har skrivit en hel del om deras kloka investeringar, bland annat i hållbarhet och energieffektivisering, tidigare och tror att vi kommer få se dem börja betala av sig de kommande åren. Axfood är som alltid en dyr aktie med P/E nära 25 och en direktavkastning på godtagbara men knappast låga 3,6 procent med tanke på den mogna marknaden och begränsade tillväxten. Axfood är mitt tredje största innehav och utgör över 7 procent av portföljen. Jag har länge haft en stor position och ökade med 3,2 procent under börskollapsen i mars. Det är jag glad över idag. Stabilitet fortsätter leverera helt enkelt.
Castellum presenterade en fin rapport (länk) där företaget verkar klara att balansera Covid-krisens utmaningar väl. Naturligtvis påverkas Castellum men det är bara cirka 8 procent av verksamheten som bedöms ha fått en mer rejäl effekt vilket lyckligtvis kompenseras av att resten av verksamheten går väl. Det beror på att Castellum sedan länge har styrt bort från butiker, hotell, restaurang och liknande som är mer osäkra i kristider och med ökad e-handel.
EPRA NAV per aktie var under kvartalet 199 kronor vilket innebär att aktien just nu handlas till cirka 8 procents rabatt mot substansvärdet. För mig är som vanligt uthyrningsgraden min viktigaste indikator i fastighetsaktier då mitt ägande är mycket långsiktigt och jag bara vill ha en stabil utdelning över tid från den här sektorn. Nettouthyrningen är tyvärr halverad det här halvåret jämfört med ifjol men inte förvånande i dessa tider. Jag tycker att Castellum är rätt rimligt värderat med en direktavkastning på 3,7 procent. Inväntar nästa läge att öka och är nöjd med att ha ökat mitt innehav med cirka 10 procent i mars varför Castellum utgör cirka 4,5 procent av portföljen idag.
Ett resultat per aktie på 3,85 kronor innebär en minskning men likväl nog för att täcka nästa halvårsutdelning på 3,25 kronor som jag förutsätter betalas ut som planerat i september. På halvåret ökade man med 9 procent till 6,18 kronor vilket innebär att utdelningen i princip redan är i hamn krisen till trots. Kassaflödet var också en munter läsning.
Avslutningsvis gillar jag att Castellum fortsätter investera i solceller. Ska försöka få tid att följa upp deras hållbarhetsarbete såsmåningom igen.
Inwido levererade en riktigt fin rapport (länk) där ett kassaflöde på 515 miljoner kronor det första halvåret jämfört med 280 miljoner kronor samma period ifjol är urstarkt. Detta i kombination med positiva valutaeffekter har sänkt nettoskuldsättningen väsentligt. Både EBITA-marginalen och rörelsemarginalen stärks och omsättningen ökar trots utmaningar på flera marknader till följd av Covid, inte minst de brittiska öarna. Ett resultat per aktie på 2,46 kronor är en ökning med 20 procent jämfört med ifjol. Det är också tillräckligt för att ensamt bära fjolårets utdelning, som då dock sänktes med en krona. Att det här kvartalet ensamt täcker 70 procent av utdelningen på 3,5 kronor som betalades ut 2018 gör att jag tror att vi kommer få se en utdelning på 3,5 kronor igen redan till våren. Inwidoaktien värderas också därefter och jag tycker att den börjar blir kostsam även om 4 procents direktavkastning på en återgång till 2018 års utdelningsnivå egentligen är helt ok. Det här är dock en aktie som jag har ökat i regelbundet på lägre nivåer de senaste två åren eftersom jag ser den som ett turnaround case och bra företag som har haft tillfälliga problem, nu senast med 4,5 procent i april. Inwido utgör idag över 1,5 procent av portföljen. Precis som Gjensidige igår hamnar Inwido nu på aktiv bevakning.
Duni är sedan gammalt ett litet buffertinnehav i portföljen, alltså en aktie som jag köper ibland när den värderas till bra nivåer men som jag samtidigt kan tänka mig att sälja om jag vill köpa något annat utöver min vanliga likviditet. Duni har hunnit bli ett rätt litet innehav som utgör knappt en halv procent av portföljen vilket gör att dess framtid är något osäker. Behöver jag kapital till att lösa teckningsoptioner i Minesto eller teckna nya aktier i Azelioemissionen säljer jag kanske Duni.
Rapporten (länk) var ingen munter läsning, vilket inte förvånar då Duni är underleverantör av servetter och liknande artiklar till hotell och restaurang som hör till de hårdast drabbade sektorerna. Ett resultat per aktie på minus 1,41 kronor innebär att det finns en överhängande risk att utdelningen sänks eller uteblir till våren och definitivt lär utebli i höst. I rapporten framkommer dock att företaget återhämtade sig till break-even-nivå i juni jämfört med mer än halverad försäljning i april varför den värsta krisen bör vara bakom dem. Det behöver bekräftas i Q3-rapporten om tre månader.
Noterar till sist att marknaden tog emot Elanders rapport väl (men har inte hunnit ögna igenom den själv). Det förbryllar mig då varken omsättning eller operativt kassaflöde ökade men kanske hade marknaden förväntat sig en större nedgång i en sektor som också drabbas relativt ordentligt.
Visar inlägg med etikett Duni. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett Duni. Visa alla inlägg
onsdag 15 juli 2020
fredag 24 februari 2017
Veckosammanfattning: Duni ut - Scandic in
Börsveckans stora nyhet avseende mitt sparande är att jag har sålt hela mitt innehav i Duni och istället tagit in Scandic i portföljen.
Duni har levererat svagare resultat än förväntat senaste månaderna. Det blev ingen utdelningshöjning i år, vilket jag i och för sig inte hade kalkylerat med. Till sist var min yield on cost 3,98 procent vilket nu är näst sämst i portföljen bland mina svenska utdelningsaktier. När det nu öppnade sig ett läge att ta hem mer än en årsutdelning passade jag på att sälja Duni. Vinsten blev 5,7 procent vilket är dåligt sett ur ett halvårs ägande. Utöver Investor (3,5 procent) kommer alla mina aktier dela ut cirka 4 procent av inköpskostnaden under 2017. Det är jag jättenöjd med.
Scandic hade jag sneglat på under flera månader men först nu när de presenterade en urstark rapport med goda framtidsutsikter samtidigt som utdelningen bekräftades tyckte jag att det var fyndläge att ta in aktien till en yield on cost på 3,9 procent. Visst är detta lägre än vad jag hade i Duni men då är tillväxtpotentialen också högre i Scandic. Ni kan läsa mer om hur jag resonerade här.
Duni har levererat svagare resultat än förväntat senaste månaderna. Det blev ingen utdelningshöjning i år, vilket jag i och för sig inte hade kalkylerat med. Till sist var min yield on cost 3,98 procent vilket nu är näst sämst i portföljen bland mina svenska utdelningsaktier. När det nu öppnade sig ett läge att ta hem mer än en årsutdelning passade jag på att sälja Duni. Vinsten blev 5,7 procent vilket är dåligt sett ur ett halvårs ägande. Utöver Investor (3,5 procent) kommer alla mina aktier dela ut cirka 4 procent av inköpskostnaden under 2017. Det är jag jättenöjd med.
Scandic hade jag sneglat på under flera månader men först nu när de presenterade en urstark rapport med goda framtidsutsikter samtidigt som utdelningen bekräftades tyckte jag att det var fyndläge att ta in aktien till en yield on cost på 3,9 procent. Visst är detta lägre än vad jag hade i Duni men då är tillväxtpotentialen också högre i Scandic. Ni kan läsa mer om hur jag resonerade här.
En fin milstolpe har nåtts i veckan: Axfood blir min första aktie som ger mer än 1 000 kronor i utdelning vid ett enkilt tillfälle!
Förvisso ger mitt största innehav i H&M också mer än 1 000 kronor i utdelning totalt under 2017 men sedan den är uppdelad på två tillfällen blir det inte riktigt samma sak. Där ökade jag med 4 aktier idag sedan kursen vände nedåt igen. Nu har jag äntligen uppnått det symboliska målet att ha en yield on cost på 4,000 procent istället för 3,999 procent. Stor skillnad!
I linje med min veckoplan valde jag att fylla på lite ytterligare även i Skanska och Gjenside och kommer belönas för tilltaget med över 5 procents utdelning redan i april. Hade hoppats på att öka även i ATEA men NOK har stärkts ordentligt under veckan och jag avvaktar hellre att valutan toppar för den här gången innan jag ökar igen.
Till sist har jag passat på att ta hem lite swingtradevinster i Minesto. Det är en i absoluta tal billig aktie som jag har ägt och följt en längre tid. Mitt tillvägagångssätt är mycket enkelt: allt under 7 kronor är billigt för mig och när det blir läge att köpa under 7 kronor ökar jag lite. När lägen uppstår att ta hem småvinster gör jag det och behåller någon aktie på marginalen i courtageavrundningen. På så vis ökar jag sakta men säkert mitt innehav i en aktie som jag tror långsiktigt på, sänker sakta men säkert min GAV och får dessutom några kronor i vinst här och där. Den senaste posten jag köpte valde jag dock att behålla över helgen. Om inga väsentligt negativa nyheter om förseningar i kommersialiseringen dyker upp ska aktien upp en bra bit över 7 kronor igen vid nästa större positiva nyhet, till exempel årsrapporten den 29 mars.
Nästa vecka börjar med två superdagar då mer åtta rapporter publiceras som omfattar mer än en tredjedel av min portfölj. Portföljen är efter insättning av februarilönen nu endast cirka 300 kronor från att spräcka 300 000-kronorsintervallen. De åtta rapporterna kommer onekligen avgöra om jag lyckas avsluta februari månad över 300 000 kronor eller inte.
Mest nyfiken är jag förstås på Serneke. Noterar att jag fick rätt om att aktien hade bottnat för den här gången och nyhet om en ny order för ett kraftvärmeverk i Borås drev idag upp kursen ordentligt. Rapporten på tisdag kommer dock vara avgörande för om uppgången fortsätter eller inte.
Önskar er läsare en trevlig helg!
Nästa vecka börjar med två superdagar då mer åtta rapporter publiceras som omfattar mer än en tredjedel av min portfölj. Portföljen är efter insättning av februarilönen nu endast cirka 300 kronor från att spräcka 300 000-kronorsintervallen. De åtta rapporterna kommer onekligen avgöra om jag lyckas avsluta februari månad över 300 000 kronor eller inte.
Mest nyfiken är jag förstås på Serneke. Noterar att jag fick rätt om att aktien hade bottnat för den här gången och nyhet om en ny order för ett kraftvärmeverk i Borås drev idag upp kursen ordentligt. Rapporten på tisdag kommer dock vara avgörande för om uppgången fortsätter eller inte.
Önskar er läsare en trevlig helg!
söndag 12 februari 2017
Veckoplan v. 7 - bloggkvalitetsveckan
För oss som är uppvuxna på Västkusten är vecka 7 den traditionella sportlovsveckan. Trots att det inte blir någon skidsemester i år har jag bara 20 procent kvar av min månadsinsättning. Det beloppet ska räcka i hela 10 börsdagar innan februarilönen betalas ut. Även om jag i nästa vecka kan låna lite i förtid på marsinsättningen blir det därför antagligen lite mindre aktivitet på börsen under den kommande veckan. Utgångspunkten är att utnyttja lägen att fylla på lite här och där snarare än några större investeringar.
Som en smygstart inför bloggkvalitetsveckan har jag även försökt lägga ned något mer energi på detta inlägget än vanligt och hoppas att det ska bidra till en bättre läsupplevelse för dig!
Aktier i fokus under vecka 7
ATEA rusade ordentligt på förra veckans rapport. Jag tycker att IT-konsultsektorn i stort och ATEA i synnerhet är svåra att bedöma och tenderar därför att förhålla mig onödigt defensivt inför företaget. Långsiktig investering skrev dock en fin analys i veckan som varmt rekommenderas. Om aktiekursen nu bromsar in samtidigt som NOK vänder nedåt 1,06 kronor igen funderar jag på att öka med 5-6 aktier. En av slutsatserna i min portföljanalys var att jag på sikt behöver öka andelen högutdelare igen. ATEA framstår då som ett fullt rimligt alternativ och jag är beredd att öka portföljandelen till åtminstone 1 procent.
Axfood ökade jag rejält i under föregående två veckorna men skulle aktien fortsätta handlas till en yield on cost på över 4,5 procent tycker jag att det är rimligt att fortsätta öka. Det motsvarar en aktiekurs på 133 kronor eller lägre.
Gjensidige. Fortsätter kursen ned under 135 NOK igen kommer jag öka med ytterligare 4-5 aktier.
Handelsbanken. En annan slutsats i portföljanalysen är att mitt kärninnehav Handelsbanken har en löjligt liten portföljandel på endast en halv procent. Även om jag fortfarande tycker att aktien är högt värderad bidrog rapporten i alla fall med tydliga besked och bekräftad utdelningshöjning. Fortsätter kursen ned under 125 kronor kommer jag öka lite försiktigt.
Hemfosa funderar jag på att öka blygsamt i inför fredagens årsrapport. Det vill säga en post om 7 aktier under förutsättning att kursen fortsätter ned till åtminstone 83,50 kronor.
Serneke är i nedåtgående trend inför rapporten den sista februari. Eftersom min målsättning är att på sikt flytta över hela innehavet till ISK kommer jag fortsätta öka lite försiktigt med fem aktier i taget om aktien skulle handlas runt 100 kronor. Jag tycker att företaget gör mycket rätt och förefaller ha en hög orderingång just nu. Dessutom kom ett viktigt beslut i byggnadsnämnden i veckan om att detaljplanen för prestigeprojektet Karlatornet nu tagits vidare till teknisk granskning. Enligt min syn på saken var teckningskursen på 110 kronor ganska rimlig. Är samtidigt ödmjuk inför att det finns analytiker som menar att aktien bara är värd 80 kronor. När rapporten kommer får vi facit.
På säljsidan tittar jag också i linje med portföljanalysens slutsatser på att sälja Duni och MQ. Tror dock inte det kommer bli något läge under denna veckan och är ingen brådska då jag är beredd att behålla dem inför nästa års utdelningssäsong. Skulle jag behöva mer likvider ligger det i korten att jag minskar lite i Ahlsell för att ta hem vinst men i så fall antagligen först nästa vecka.
Rapportfloden fortsätter
I veckan publicerar 4 av portföljinnehaven sina årsrapporter. Av dessa ser jag allra mest fram emot Hemfosa där det ska bli spännande att se om de har fått ned skuldandelen och om vi kan se fram emot ännu en utdelningshöjning inför april. Redan utan utdelningshöjning är jag nöjd med min position men skulle de dessutom höja till säg 1,10 kronor per kvartal vore det verkligen jackpott.
De övriga tre årsrapporterna är Avega, Alligator och Beijer. Både Avega och Beijer är kraftigt upp inför rapporten och där tror jag att det finns risk för att förhoppningarna är alltför uppskruvade. Alligator tycker jag det är för tidigt att ha större förväntningar på. Finansieringen är stabil och verksamheten löper på. Det handlar mest om att få bekräftat att de långsiktigt är på rätt spår.
Bloggkvalitetsveckan
Utlandsutdelaren antog Onkel Toms utmaning att under vecka 7 söka höja bloggens kvalitet. Design, sajtstruktur och reklam har jag inte tid och kunskap nog att justera just nu. Därför välja jag att fokusera på att försöka skriva bättre och kärnfullare texter. Därför lägger jag allt krut på två inlägg:
Som en smygstart inför bloggkvalitetsveckan har jag även försökt lägga ned något mer energi på detta inlägget än vanligt och hoppas att det ska bidra till en bättre läsupplevelse för dig!
Aktier i fokus under vecka 7
ATEA rusade ordentligt på förra veckans rapport. Jag tycker att IT-konsultsektorn i stort och ATEA i synnerhet är svåra att bedöma och tenderar därför att förhålla mig onödigt defensivt inför företaget. Långsiktig investering skrev dock en fin analys i veckan som varmt rekommenderas. Om aktiekursen nu bromsar in samtidigt som NOK vänder nedåt 1,06 kronor igen funderar jag på att öka med 5-6 aktier. En av slutsatserna i min portföljanalys var att jag på sikt behöver öka andelen högutdelare igen. ATEA framstår då som ett fullt rimligt alternativ och jag är beredd att öka portföljandelen till åtminstone 1 procent.
Axfood ökade jag rejält i under föregående två veckorna men skulle aktien fortsätta handlas till en yield on cost på över 4,5 procent tycker jag att det är rimligt att fortsätta öka. Det motsvarar en aktiekurs på 133 kronor eller lägre.
Gjensidige. Fortsätter kursen ned under 135 NOK igen kommer jag öka med ytterligare 4-5 aktier.
Handelsbanken. En annan slutsats i portföljanalysen är att mitt kärninnehav Handelsbanken har en löjligt liten portföljandel på endast en halv procent. Även om jag fortfarande tycker att aktien är högt värderad bidrog rapporten i alla fall med tydliga besked och bekräftad utdelningshöjning. Fortsätter kursen ned under 125 kronor kommer jag öka lite försiktigt.
Hemfosa funderar jag på att öka blygsamt i inför fredagens årsrapport. Det vill säga en post om 7 aktier under förutsättning att kursen fortsätter ned till åtminstone 83,50 kronor.
Serneke är i nedåtgående trend inför rapporten den sista februari. Eftersom min målsättning är att på sikt flytta över hela innehavet till ISK kommer jag fortsätta öka lite försiktigt med fem aktier i taget om aktien skulle handlas runt 100 kronor. Jag tycker att företaget gör mycket rätt och förefaller ha en hög orderingång just nu. Dessutom kom ett viktigt beslut i byggnadsnämnden i veckan om att detaljplanen för prestigeprojektet Karlatornet nu tagits vidare till teknisk granskning. Enligt min syn på saken var teckningskursen på 110 kronor ganska rimlig. Är samtidigt ödmjuk inför att det finns analytiker som menar att aktien bara är värd 80 kronor. När rapporten kommer får vi facit.
På säljsidan tittar jag också i linje med portföljanalysens slutsatser på att sälja Duni och MQ. Tror dock inte det kommer bli något läge under denna veckan och är ingen brådska då jag är beredd att behålla dem inför nästa års utdelningssäsong. Skulle jag behöva mer likvider ligger det i korten att jag minskar lite i Ahlsell för att ta hem vinst men i så fall antagligen först nästa vecka.
Rapportfloden fortsätter
I veckan publicerar 4 av portföljinnehaven sina årsrapporter. Av dessa ser jag allra mest fram emot Hemfosa där det ska bli spännande att se om de har fått ned skuldandelen och om vi kan se fram emot ännu en utdelningshöjning inför april. Redan utan utdelningshöjning är jag nöjd med min position men skulle de dessutom höja till säg 1,10 kronor per kvartal vore det verkligen jackpott.
De övriga tre årsrapporterna är Avega, Alligator och Beijer. Både Avega och Beijer är kraftigt upp inför rapporten och där tror jag att det finns risk för att förhoppningarna är alltför uppskruvade. Alligator tycker jag det är för tidigt att ha större förväntningar på. Finansieringen är stabil och verksamheten löper på. Det handlar mest om att få bekräftat att de långsiktigt är på rätt spår.
Bloggkvalitetsveckan
Utlandsutdelaren antog Onkel Toms utmaning att under vecka 7 söka höja bloggens kvalitet. Design, sajtstruktur och reklam har jag inte tid och kunskap nog att justera just nu. Därför välja jag att fokusera på att försöka skriva bättre och kärnfullare texter. Därför lägger jag allt krut på två inlägg:
- Analys av Multiconsult (onsdag). Inför årsrapporten under februaris sista dag har jag velat ta ett större grepp och titta mer noggrant på aktien igen. Det är också ett företag som få följer.
- En hyllning till Unga Aktiesparare som bidrog till att göra mig till miljonär (lördag). Det blir en historisk tillbakablick om sparande då och nu. Självklart är inlägget illa dold smygreklam i förhoppning om att unga läsare ska bli intresserade av deras verksamhet och utbildningar!
fredag 10 februari 2017
Veckosammanfattning: intensiv vecka
En intensiv vecka har passerat. På börsen släppte flera bolag som jag äger aktier i rapporter. Privat har jag haft ovanligt mycket på jobbet vilket har medfört att jag inte har hunnit blogga så mycket. En del aktieorder har dock gått igenom i veckan.
Axfood släppte sin årsrapport och höjde utdelningen med hela 20 procent. Eftersom aktiekursen samtidigt föll på rapporten valde jag att öka mitt innehav med hela 28 procent till 8,5 procent av portföljen. Min YOC är nu hela 4,24 procent vilket jag tycker är riktigt bra i en utpräglad defensiv obligationsliknande aktie som Axfood. Jag skrev mer om hur jag resonerade kring rapporten här.
För att finansiera ökningen i Axfood valde jag att sälja av hela mitt innehav i ICA.
Gjensidige släppte också rapport i veckan och även här regerade marknaden ned. Jag valde att öka mitt innehav ordentligt sedan utdelningen höjdes med 6,25 procent. Aktien handlas nu till en YOC runt 5 procent. Det är en lite svajigare utdelningsaktie men företaget har en lång och fin verksamhet som inte känns särskilt riskabel. Skulle det komma sämre år där utdelningen sjunker med 20 procent är det fortfarande en godkänd långsiktig investering.
Multiconsult är ett konsultföretag som jag tycker är långsiktigt spännande alternativ till dyrare SWECO, ÅF och Ramböll. De börjar nu handlas på lägre nivåer igen nedtryckta av ett svagt tredje kvartal. Rapporten kommer i slutet av månaden och jag tänkte skriva ett inlägg i nästa vecka. Jag valde att tillvarata tillfället att öka lite för att bibehålla en försvarbar portföljandel på längre sikt.
Skanska har jag velat öka mitt långsiktiga innehav i. Passade på i veckan men har fortfarande en YOC på 4 procent.
Handelsbanken har det blivit arbitrage i när jag växlade mina 10 B-aktier mot A-aktier för 25 kronor i vinst.
Duni levererade idag en medioker rapport och de höjer inte utdelningen i år. Kommer se över om jag vill ha kvar dem i portföljen. Det är ett litet innehav som inte bidrar till att höja portföljens genomsnittliga utdelning och kanske bara tar onödig tid i anspråk att bevaka.
I marginalen har jag också ökat i H&M (medan det gick att göra utan att höja GAV) och Serneke. Det senare handlar om att jag långsiktigt vill tror på företaget och samtidigt vill flytta över hela innehavet från KF (där jag tecknade) till ISK. Jag tycker att aktien är ganska rimligt värderad just nu och att företaget flitigt presenterar nya projekt. Bör dock vara ödmjuk inför att det finns analytiker som inte menar att aktien är värd mer än 80 kronor. Rapporten kommer på månadens sista dag. Först då vet vi.
Dessa veckosammanfattningar är en sorts dagbok och ta dem för vad de är. Jag deltar i bloggkvalitetsveckan nästa vecka och kommer under helgen att skriva ett par kvalitativa bidrag. Den här veckan har jag inte hunnit med vare sig börsen eller bloggen mer än som hastigast på morgon och sen kväll.
Axfood släppte sin årsrapport och höjde utdelningen med hela 20 procent. Eftersom aktiekursen samtidigt föll på rapporten valde jag att öka mitt innehav med hela 28 procent till 8,5 procent av portföljen. Min YOC är nu hela 4,24 procent vilket jag tycker är riktigt bra i en utpräglad defensiv obligationsliknande aktie som Axfood. Jag skrev mer om hur jag resonerade kring rapporten här.
För att finansiera ökningen i Axfood valde jag att sälja av hela mitt innehav i ICA.
Gjensidige släppte också rapport i veckan och även här regerade marknaden ned. Jag valde att öka mitt innehav ordentligt sedan utdelningen höjdes med 6,25 procent. Aktien handlas nu till en YOC runt 5 procent. Det är en lite svajigare utdelningsaktie men företaget har en lång och fin verksamhet som inte känns särskilt riskabel. Skulle det komma sämre år där utdelningen sjunker med 20 procent är det fortfarande en godkänd långsiktig investering.
Multiconsult är ett konsultföretag som jag tycker är långsiktigt spännande alternativ till dyrare SWECO, ÅF och Ramböll. De börjar nu handlas på lägre nivåer igen nedtryckta av ett svagt tredje kvartal. Rapporten kommer i slutet av månaden och jag tänkte skriva ett inlägg i nästa vecka. Jag valde att tillvarata tillfället att öka lite för att bibehålla en försvarbar portföljandel på längre sikt.
Skanska har jag velat öka mitt långsiktiga innehav i. Passade på i veckan men har fortfarande en YOC på 4 procent.
Handelsbanken har det blivit arbitrage i när jag växlade mina 10 B-aktier mot A-aktier för 25 kronor i vinst.
Duni levererade idag en medioker rapport och de höjer inte utdelningen i år. Kommer se över om jag vill ha kvar dem i portföljen. Det är ett litet innehav som inte bidrar till att höja portföljens genomsnittliga utdelning och kanske bara tar onödig tid i anspråk att bevaka.
I marginalen har jag också ökat i H&M (medan det gick att göra utan att höja GAV) och Serneke. Det senare handlar om att jag långsiktigt vill tror på företaget och samtidigt vill flytta över hela innehavet från KF (där jag tecknade) till ISK. Jag tycker att aktien är ganska rimligt värderad just nu och att företaget flitigt presenterar nya projekt. Bör dock vara ödmjuk inför att det finns analytiker som inte menar att aktien är värd mer än 80 kronor. Rapporten kommer på månadens sista dag. Först då vet vi.
Dessa veckosammanfattningar är en sorts dagbok och ta dem för vad de är. Jag deltar i bloggkvalitetsveckan nästa vecka och kommer under helgen att skriva ett par kvalitativa bidrag. Den här veckan har jag inte hunnit med vare sig börsen eller bloggen mer än som hastigast på morgon och sen kväll.
söndag 5 februari 2017
Veckoplan v. 6 - rapportsäsongen igång men få fyndlägen
Kommande börsvecka utgör lite av ett dilemma. Tre veckor återstår till nästa lön och jag har halva månadsinsättningen kvar att investera. Samtidigt upplever jag att det mesta är högt värderat och det finns egentligen inga självklara kandidater att placera pengarna i just nu.
Fortsätta öka försiktigt inför vårutdelningen?
Min köpstrategi bygger på en trestegsraket där jag inte vill förköpa mig alltför tidigt. De enda utdelande svenska aktierna med en YOC som understiger 4 procent är Axfood, ICA och Investor. Jag är därför lite ovillig att öka i aktier till ett "dyrare" pris.
Axfood publicerar tisdag den 7 februari sin årsrapport. Det är ett av mina kärninnehav och min personliga spekulation är att utdelningen kommer höjas till 5,5 kronor. Jag kommer försöka öka med 4 aktier under måndagen till 142,60 kronor eller lägre till totalt 135 aktier. Det är en ganska dyr köpnivå men tycker ändå det är försvarbart att passa på att öka före rapporten och med utdelning bara en månad bort. Det kommer med säkerhet nya tillfällen att köpa mer till lägre nivåer igen någon gång under det kommande rapportåret.
H&M steg på rapporten förra veckan. Framförallt har det i efterhand visat sig att Stefan Perssons köpte 6 miljoner ytterligare aktier i sitt företag, vilket måste ha bidragit till den kraftiga kursökningen. Aktiekursen har därefter fallit nedåt 245 kronor igen. Jag kommer försöka öka med ytterligare 2-4 aktier. Utöver att kontinuerligt öka i mina kärninnehav är anledningen ärligt talat att det retar mig att ha en YOC på 3,99 procent. Det skulle enkelt kunna korrigeras till 4 procent om jag lyckas få in en order på 243,2 kronor. Tror att aktien har landat och inte sjunker ned dit igen men försöka duger.
Skanska har jag just nu en YOC i på 4,45 procent. Min portföljandel är samtidigt bara 0,5 procent och jag vill långsiktigt öka. Aktien är efter att rapporten publicerats dock inte särskilt billig. Just nu handlas den till en YOC på cirka 3,65 procent. Funderar i brist på bättre alternativ ändå på att öka för att höja portföljandelen långsiktigt. Eftersom utdelningen kommer redan i april är det inte ogjort då jag ganska snart får in lite ytterligare kapital som kan investeras i andra aktier. En YOC på 4 procent klarar jag fortfarande att bibehålla vilket är gott nog på lång sikt.
Öka i utländska innehav när kronan äntligen börjat stärkas?
VFC sjönk under fredagen under 50 dollar per aktie. Jag valde dock att öka redan förra veckan vid 50,56 USD. VFC har samtidigt en viktig fördel då den tillsammans med J&J är den enda aktien i min portfölj som inte är månadsutdelare men delar ut i juni månad. Under juni utbetalas i nuläget endast 1 procent av mina totala utdelningar räknat över helåret. Även om jag inte ser ett egenvärde i jämn utdelning varje månad skulle jag åtminstone vilja höja juniandelen till 2,5 procent för att få ett bättre kapitalflöde. Jag sätter min riktkurs till 56 USD för eventuell ytterligare ökning i VFC, det skulle motsvara en YOC på 3 procent. J&J tittar jag också på men tycker fortfarande att aktien är något dyr och vill helst öka först under 107 USD per aktie vid nuvarande dollarkurs, vilket inte är sannolikt i det korta perspektivet.
I brist på andra alternativ tittar jag också på möjligheten att öka i månadsutdelarna. Boston Pizza har det ryktats om en förestående utdelningshöjning men innan jag har sett det bekräftat avvaktar jag. Inget har under de senaste månaderna verkat kunna hindra kursen från att ständigt stiga uppåt. Den senaste veckan har dock lägre nivåer testats igen och det kan därför vara värt att hålla ett öga på om kursen är i nedåtgående trend. Aktien värderas förvisso till en YOC på 6 procent vid en kurs på 23 CAD och det är egentligen ganska bra men jag tycker inte att det ger tillräcklig säkerhetsmarginal med tanke på aktiens svajiga historik. Realty Income skulle jag gärna fortsätta öka i men utifrån teknisk analys förefaller aktien nu vara i stigande trend (öppnade och stängde över gårdagens högstakurs, om än dämpades före stängning) och med en portföljandel på 2 procent inväntar jag hellre nya tillfällen då aktien handlas billigt igen.
NorthWest Healthcare har jag en tid funderat på att ta in i portföljen. I brist på bättre alternativ kanske det är läge att passa på nu i februari. Fördelen med aktien är att de levererar en hög månadsvis utdelning (YOC 8 procent på helåret vid kurs på 10 CAD per aktie). Nackdelen är att det sker på bekostnad av utdelningstillväxt varför jag i praktiken antingen behöver räkna med att utdelningarnas värde inflateras bort med tiden eller att jag kommer behöva sälja innehavet med en sannolik kursförlust i framtiden. CAD är högt men inte orimligt högt värderad. Nu verkar också denna aktien befinna sig i stigande trend och det lutar åt att jag fortsätter avvakta. 35 aktier under 10 CAD per aktie är mitt riktmärke.
Norska Multiconsult har jag tittat närmare på igen inför att årsrapporten publiceras den 28 februari. Jag har redan gjort en första analys men som en del i Onkel Toms utmaning om att sträva efter bättre kvalitet kommer den publiceras först under vecka 7. Min slutsats var hur som helst att jag fortfarande vill behålla mina 50 aktier och sneglar på tillfällen att öka försiktigt nu när aktien fortfarande är pressad av ett svagt tredje kvartal. Norska kronan är på väg uppåt igen vilket är en faktor i vågskålen för att avvakta. Jag tror dock att det kan uppstå intressanta möjligheter att öka i intervallet 99-102 NOK under de kommande veckorna inför rapporten och överväger att försöka kursfiska lite. Framförallt är det insikten om aktiens ständigt krympande portföljandel, trots att aktierna idag är värda 17,5 procent mer än när jag köpte dem, som gör att jag långsiktigt tittar på att öka lite för att på riktigt lång sikt bibehålla en portföljandel på åtminstone 1 procent.
Akelius publicerar sin årsrapport redan måndag den 6 februari. Nu har ex-datum för februariutdelningen redan passerat men det innebär också att aktien återigen snuddar vid 300-kronorsgränsen. Med en rapport som återbekräftar en fortsatt god utveckling under 2017 kan jag i brist på annat överväga att öka lite. Anledningen till att jag vill köpa i par om 299 kronor styck är att det utöver lägre kursrisk också sänker mitt courtage per aktie från 0,67 kronor (köp tre åt gången) till 0,50 kronor.
ICA är ett komplementinnehav i min portfölj. I rapporten den 8 februari är jag särskilt nyfiken på att läsa om hur företaget ser på sin expansion i Baltikum och på hur deras övriga verksamhet bortom livsmedel presterar. Detta är en defensiv tråkaktie som jag inte skulle tveka att sälja om jag behöver likvider men som samtidigt inte skadar som ett litet reservankare ifall Axfood något år skulle prestera svagare utdelningar och resultat.
Handelsbanken är egentligen ett kärninnehav men jag missade tåget den här gången och har inte ökat sedan i somras. Nu tycker jag att aktien är dyr och årsrapporten blir därför viktig dels för att få en bekräftelse på om det är rimligt att våga öka på dessa nivåer eller inte och dels eftersom en svag rapport skulle kunna öppna för att aktien kan komma återvända till mer rimliga nivåer igen. Den 8 februari vet vi.
ATEA publicerar sin årsrapport onsdag den 8 februari. Jag har hela tiden värderat aktien utifrån en ordinarie utdelning på 3,25 NOK, vilket också är rimligt utifrån nuvarande intäktsnivåer. Många bedömare tror dock att de kommer fortsätta med extrautdelningar. Jag är därför dels nyfiken på att få totalutdelningen bekräftad och dels på att få resultat per aktie bekräftat för att få en bättre bild av vad som kan vara en långsiktigt hållbar utdelningsnivå.
Gjensidige publicerar sin årsrapport torsdag den 9 februari. Jag ökade runt årsskiftet min portföljandel något när såväl kurs som norska kronan var nere och vände. Med tanke på företagets något svajiga utdelningshistorik är jag mycket nyfiken på att få bekräftat om den ordinarie utdelningen ökar 2017 eller inte. Jag tror på en liten ökning eftersom resultaten har varit goda under 2016 och kassan fortfarande är stark, bonusutdelningar till trots.
Duni publicerar sin årsrapport fredag den 10 februari. Den är jag faktiskt lite orolig för eftersom det under kvartalsrapporterna har funnits negativa indikationer på inbromsad tillväxt. Kommer läsa rapporten noggrannt nästa helg och därefter avgöra om jag vill behålla Duni i portföljen eller inte.
Slutord
Och till sist: skrev ett längre inlägg igår som förklarade hur jag ser på veckoplanerna. Det är en övning som jag genomför varje helg för att planera mina köp och sälj inför kommande börsvecka. Under en intensiv arbetsdag har jag kanske högst 10 minuter på kvällen att lägga order inför nästa börsdag. Då är det praktiskt att kunna gå tillbaka till veckoplanen och fokusera på de aktier jag valde ut under helgen. Jag väljer att dela med mig öppet av dessa veckoplaner eftersom jag tycker att det är roligt att läsa hur andra bloggare resonerar på samma tema. Ni får därför ha överseende med att dessa inläggen har karaktären av en slags löst strukturerad dagboksanteckning.
Fortsätta öka försiktigt inför vårutdelningen?
Min köpstrategi bygger på en trestegsraket där jag inte vill förköpa mig alltför tidigt. De enda utdelande svenska aktierna med en YOC som understiger 4 procent är Axfood, ICA och Investor. Jag är därför lite ovillig att öka i aktier till ett "dyrare" pris.
Axfood publicerar tisdag den 7 februari sin årsrapport. Det är ett av mina kärninnehav och min personliga spekulation är att utdelningen kommer höjas till 5,5 kronor. Jag kommer försöka öka med 4 aktier under måndagen till 142,60 kronor eller lägre till totalt 135 aktier. Det är en ganska dyr köpnivå men tycker ändå det är försvarbart att passa på att öka före rapporten och med utdelning bara en månad bort. Det kommer med säkerhet nya tillfällen att köpa mer till lägre nivåer igen någon gång under det kommande rapportåret.
H&M steg på rapporten förra veckan. Framförallt har det i efterhand visat sig att Stefan Perssons köpte 6 miljoner ytterligare aktier i sitt företag, vilket måste ha bidragit till den kraftiga kursökningen. Aktiekursen har därefter fallit nedåt 245 kronor igen. Jag kommer försöka öka med ytterligare 2-4 aktier. Utöver att kontinuerligt öka i mina kärninnehav är anledningen ärligt talat att det retar mig att ha en YOC på 3,99 procent. Det skulle enkelt kunna korrigeras till 4 procent om jag lyckas få in en order på 243,2 kronor. Tror att aktien har landat och inte sjunker ned dit igen men försöka duger.
Skanska har jag just nu en YOC i på 4,45 procent. Min portföljandel är samtidigt bara 0,5 procent och jag vill långsiktigt öka. Aktien är efter att rapporten publicerats dock inte särskilt billig. Just nu handlas den till en YOC på cirka 3,65 procent. Funderar i brist på bättre alternativ ändå på att öka för att höja portföljandelen långsiktigt. Eftersom utdelningen kommer redan i april är det inte ogjort då jag ganska snart får in lite ytterligare kapital som kan investeras i andra aktier. En YOC på 4 procent klarar jag fortfarande att bibehålla vilket är gott nog på lång sikt.
VFC sjönk under fredagen under 50 dollar per aktie. Jag valde dock att öka redan förra veckan vid 50,56 USD. VFC har samtidigt en viktig fördel då den tillsammans med J&J är den enda aktien i min portfölj som inte är månadsutdelare men delar ut i juni månad. Under juni utbetalas i nuläget endast 1 procent av mina totala utdelningar räknat över helåret. Även om jag inte ser ett egenvärde i jämn utdelning varje månad skulle jag åtminstone vilja höja juniandelen till 2,5 procent för att få ett bättre kapitalflöde. Jag sätter min riktkurs till 56 USD för eventuell ytterligare ökning i VFC, det skulle motsvara en YOC på 3 procent. J&J tittar jag också på men tycker fortfarande att aktien är något dyr och vill helst öka först under 107 USD per aktie vid nuvarande dollarkurs, vilket inte är sannolikt i det korta perspektivet.
I brist på andra alternativ tittar jag också på möjligheten att öka i månadsutdelarna. Boston Pizza har det ryktats om en förestående utdelningshöjning men innan jag har sett det bekräftat avvaktar jag. Inget har under de senaste månaderna verkat kunna hindra kursen från att ständigt stiga uppåt. Den senaste veckan har dock lägre nivåer testats igen och det kan därför vara värt att hålla ett öga på om kursen är i nedåtgående trend. Aktien värderas förvisso till en YOC på 6 procent vid en kurs på 23 CAD och det är egentligen ganska bra men jag tycker inte att det ger tillräcklig säkerhetsmarginal med tanke på aktiens svajiga historik. Realty Income skulle jag gärna fortsätta öka i men utifrån teknisk analys förefaller aktien nu vara i stigande trend (öppnade och stängde över gårdagens högstakurs, om än dämpades före stängning) och med en portföljandel på 2 procent inväntar jag hellre nya tillfällen då aktien handlas billigt igen.
NorthWest Healthcare har jag en tid funderat på att ta in i portföljen. I brist på bättre alternativ kanske det är läge att passa på nu i februari. Fördelen med aktien är att de levererar en hög månadsvis utdelning (YOC 8 procent på helåret vid kurs på 10 CAD per aktie). Nackdelen är att det sker på bekostnad av utdelningstillväxt varför jag i praktiken antingen behöver räkna med att utdelningarnas värde inflateras bort med tiden eller att jag kommer behöva sälja innehavet med en sannolik kursförlust i framtiden. CAD är högt men inte orimligt högt värderad. Nu verkar också denna aktien befinna sig i stigande trend och det lutar åt att jag fortsätter avvakta. 35 aktier under 10 CAD per aktie är mitt riktmärke.
Norska Multiconsult har jag tittat närmare på igen inför att årsrapporten publiceras den 28 februari. Jag har redan gjort en första analys men som en del i Onkel Toms utmaning om att sträva efter bättre kvalitet kommer den publiceras först under vecka 7. Min slutsats var hur som helst att jag fortfarande vill behålla mina 50 aktier och sneglar på tillfällen att öka försiktigt nu när aktien fortfarande är pressad av ett svagt tredje kvartal. Norska kronan är på väg uppåt igen vilket är en faktor i vågskålen för att avvakta. Jag tror dock att det kan uppstå intressanta möjligheter att öka i intervallet 99-102 NOK under de kommande veckorna inför rapporten och överväger att försöka kursfiska lite. Framförallt är det insikten om aktiens ständigt krympande portföljandel, trots att aktierna idag är värda 17,5 procent mer än när jag köpte dem, som gör att jag långsiktigt tittar på att öka lite för att på riktigt lång sikt bibehålla en portföljandel på åtminstone 1 procent.
Fler intressanta rapporter kommande vecka
Rapportsäsongen är i full gång vilket märks genom att hela sju av mina portföljinnehav presenterar årsrapporter den kommande veckan.
Akelius publicerar sin årsrapport redan måndag den 6 februari. Nu har ex-datum för februariutdelningen redan passerat men det innebär också att aktien återigen snuddar vid 300-kronorsgränsen. Med en rapport som återbekräftar en fortsatt god utveckling under 2017 kan jag i brist på annat överväga att öka lite. Anledningen till att jag vill köpa i par om 299 kronor styck är att det utöver lägre kursrisk också sänker mitt courtage per aktie från 0,67 kronor (köp tre åt gången) till 0,50 kronor.
ICA är ett komplementinnehav i min portfölj. I rapporten den 8 februari är jag särskilt nyfiken på att läsa om hur företaget ser på sin expansion i Baltikum och på hur deras övriga verksamhet bortom livsmedel presterar. Detta är en defensiv tråkaktie som jag inte skulle tveka att sälja om jag behöver likvider men som samtidigt inte skadar som ett litet reservankare ifall Axfood något år skulle prestera svagare utdelningar och resultat.
Handelsbanken är egentligen ett kärninnehav men jag missade tåget den här gången och har inte ökat sedan i somras. Nu tycker jag att aktien är dyr och årsrapporten blir därför viktig dels för att få en bekräftelse på om det är rimligt att våga öka på dessa nivåer eller inte och dels eftersom en svag rapport skulle kunna öppna för att aktien kan komma återvända till mer rimliga nivåer igen. Den 8 februari vet vi.
ATEA publicerar sin årsrapport onsdag den 8 februari. Jag har hela tiden värderat aktien utifrån en ordinarie utdelning på 3,25 NOK, vilket också är rimligt utifrån nuvarande intäktsnivåer. Många bedömare tror dock att de kommer fortsätta med extrautdelningar. Jag är därför dels nyfiken på att få totalutdelningen bekräftad och dels på att få resultat per aktie bekräftat för att få en bättre bild av vad som kan vara en långsiktigt hållbar utdelningsnivå.
Gjensidige publicerar sin årsrapport torsdag den 9 februari. Jag ökade runt årsskiftet min portföljandel något när såväl kurs som norska kronan var nere och vände. Med tanke på företagets något svajiga utdelningshistorik är jag mycket nyfiken på att få bekräftat om den ordinarie utdelningen ökar 2017 eller inte. Jag tror på en liten ökning eftersom resultaten har varit goda under 2016 och kassan fortfarande är stark, bonusutdelningar till trots.
Duni publicerar sin årsrapport fredag den 10 februari. Den är jag faktiskt lite orolig för eftersom det under kvartalsrapporterna har funnits negativa indikationer på inbromsad tillväxt. Kommer läsa rapporten noggrannt nästa helg och därefter avgöra om jag vill behålla Duni i portföljen eller inte.
Slutord
Och till sist: skrev ett längre inlägg igår som förklarade hur jag ser på veckoplanerna. Det är en övning som jag genomför varje helg för att planera mina köp och sälj inför kommande börsvecka. Under en intensiv arbetsdag har jag kanske högst 10 minuter på kvällen att lägga order inför nästa börsdag. Då är det praktiskt att kunna gå tillbaka till veckoplanen och fokusera på de aktier jag valde ut under helgen. Jag väljer att dela med mig öppet av dessa veckoplaner eftersom jag tycker att det är roligt att läsa hur andra bloggare resonerar på samma tema. Ni får därför ha överseende med att dessa inläggen har karaktären av en slags löst strukturerad dagboksanteckning.
söndag 22 januari 2017
Veckoplan v. 4
Efter ett uppehåll är så veckoplanerna tillbaka och här kommer det nya årets första veckoplan. I väntan på lönen talar det mesta för ännu en lugn vecka med fokus på att försiktigt öka portföljandelar. Eftersom jag tog ut 5 000 kronor extra i förtid för att öka i Castellum är det ingen brådska att använda januarilönen ännu. Kan jag knipa någon ytterligare februariutdelning till rätt pris före ex-datum kommer jag passa på. I kärninnehaven som delar ut under våren är jag ganska väl investerad just nu. Därför är det egentligen ingen brådska att öka och mycket talar för att jag ligger lågt denna veckan.
Akelius Pref rör sig just nu ovanför 300 kronor. Eftersom utdelning är den 8 februari med exdatum den 2 februari kommer jag passa på att öka om bra läge uppstår. YOC är helt försvarbar på över 6,5 procent men med tanke på kursrisken vill jag ha viss marginal och köpa under 300 kronor. Två aktier i taget för 299 kronor och lägre är mitt riktmärke. Högst 12 aktier som i så fall skulle ge ett totalt innehav på 25 aktier och en portföljandel på allra högst 2 procent.
MQ delar också ut i februari men där har jag ett hyggligt innehav, om nu än under 1 procent av portföljen. Historiken är svajig och vill att kursen dyker under 35 kronor innan jag ökar. Med utdelning i närtid ska nog mycket till för att trenden fortsätter såpass djupt redan kommande vecka.
H&M står i ett vägskäl utifrån kortsiktig teknisk analys. På lång sikt är det årsrapporten och hur ledningen kommunicerar att de har en plan för att vända trenden som är av betydelse. Senast ökade jag lite vid 241,70 kronor och är tveksam till att öka till högre kurs. Har dock i nuläget 98 aktier och att köpa ytterligare 2 för att få 100 jämt vore trevligt så det blir nog en försiktig order nu när det är ett tillfälle att långsiktigt bibehålla min portföljandel i H&M. I höstas gick jag in större först när aktien passerade under 240 kronor och det är min utgångspunkt också denna gång.
Castellum ser jag nu som ett riktigt långsiktigt kärninnehav. Samtidigt har jag redan dubblerat portföljinnehavet och med tanke på att höjda räntor i framtiden bör sänka aktiekursen vill jag ha viss premie innan jag ökar ytterligare. Vid en värdering runt 110-115 kronor kommer jag öka men inte sannolikt att kursen dyker dit kommande vecka.
Duni är en aktie som jag inte riktigt har tagit ställning till om jag vill behålla eller inte. De är en bra utdelare och ett företag som gör fina vinster. Har hittills sett dem som ett intressant breddkomplement till min portfölj. De handlas redan idag till en YOC på 4 procent och skulle de fortsätta nedåt 120 kronor blir det nog en liten ökning.
Minesto börjar bli värderade i underkant och fortsätter de nedåt 6,50 kronor per aktie kommer jag kanske öka lite. Inga negativa nyheter finns och allt har varit positivt under hösten så det är främst en fråga om de kommer hinna få kontrakt på en fullskalig modell kommande åren eller inte. Det värsta som kan hända som jag ser det är att de gör en emission för att vinna lite tid om förseningar skulle uppstå.
Telia frestar att öka i efter spekulationerna om danska äventyr förra veckan. Risken i aktien är dock hög och jag tycker inte att premien är tillräcklig över 35 kronor. Dyker aktien igen ökar jag ändå lite.
Utländska aktier är i ett lurigt läge. Osäkerheten är särskilt stor just nu samtidigt som valutakursen är hög. Därför är min utgångspunkt att avvakta. Skulle Realty Income sjunka igen samtidigt som dollarkursen fortsatt håller sig under 9 kronor per dollar överväger jag att öka inför februariutdelningen. Ex-datum 30 januari. Grämde mig över att missa köplägen i VFC och Coca Cola och har dem på fortsatt bevakning för det fall de vänder nedåt igen. 50,5 respektive 40 är mina riktmärken för att öka något annars har jag redan en ganska god portföljandel som det är.
Om jag vill förhålla mig försiktig till USA just nu så är norska aktier ganska hyggligt värderade samtidigt som valutakursen fortfarande är något i underkant, även om den vände över 1,05 svenska kronor per norsk krona igen i förra veckan. Tittar på att öka med ytterligare 4 aktier i Gjensidige om aktien fortsätter under 136 kronor. Som en rolig kuriosa fick jag just 136 (svenska) kronor i återbäring från Länsförsäkringar och vad passar väl bättre än att återinvestera dem i en försäkringsaktie?
Vill även gärna öka i ATEA om jag kan lyckas göra det till 77 kronor eller lägre.
Vill även gärna öka i ATEA om jag kan lyckas göra det till 77 kronor eller lägre.
fredag 21 oktober 2016
Ovanligt lugn börsvecka - ökade i Telia
Det finns flera skäl till att det har varit lägre aktivitet från min sida på börsen än vanligt.
Som jag skrev förra helgen innebär den svagt värderade svenska kronan att köp i utländska aktier ter sig ganska dyra. Inte minst eftersom aktiekursen fortfarande är högre än mina köpnivåer.
Jag har också bestämt mig för att teckna aktier i Ahlsell. Eftersom jag kommer göra det från min kapitalförsäkring innebär det i kombination med dyra utländska aktier att jag har säkerställt att jag kan sätta av kapital till köpet.
Rapportveckan har dessutom fallit väl ut för i stort sett alla aktier jag följer. Det innebär att ingen av dem har blivit billigare och med långt till utdelning väntar jag ut att kurserna börjar stabilisera sig igen. Dessutom har jag inte hunnit läsa rapporterna på djupet ännu och vill bilda mig en egen uppfattning bortom de inledande nyheterna. Mest förvånades jag över bankernas starka rapporter. Tycker för egen del dock att de är för högt värderade och tror att bättre köptillfällen kommer uppstå när Storbritannien väl väljer att formellt aktivera sitt EU-utträde. När det sker vet jag inte.
Några affärer har det dock blivit. Jag har ökat försiktigt i både Axfood och Duni inför deras rapporter. Jag har också ökat lite mer beskedligt i MQ efter att aktien nått vad som var min ursprungliga riktkurs. Är nu ganska nöjd med mitt innehav i dessa aktier och kursen ska nedåt Köp B-nivåer eller lägre innan jag är beredd att öka ytterligare.
Mest förvånande var kanske att jag valde att öka mitt innehav i Telia med ytterligare 25 aktier. Har ännu inte hunnit läsa rapporten i detalj men att pengar avsatts för att betala eventuell dom, att samtal pågår som indikerar att beloppet kan bli mindre och att jag uppfattade det som att utdelning kommer att betalas ut gjorde att jag valde att stanna i aktien. Har helt enkelt fått bekräftat det som oroade mig mest framöver och med den vetskapen i ryggen kändes det rimligt att öka. Minst 2 kronor under 2017 skulle med nästa veckas utdelning som bonus innebära att jag totalt får minst 3,5 kronor per aktie under en tolvmånadsperiod. Det motsvarar faktiskt hela 9 procents utdelning vilket är riktigt bra och väl kompenserar kursrisken.
Eftersom det idag var sista handelsdagen före ex-dag kommer jag få 3,9 procent utdelning på de nyinköpta aktierna redan nästa vecka. Känns som en god krockkudde. Min målsättning nu är att analyera rapporten djupare och därefter ha ett perspektiv inför ordinarie vårutdelning. Till dess finns det gott om tid att fundera på om jag vill sälja av innehavet eller stanna längre. Aktien har dessutom faktiskt haft positiv trend senaste tiden, även om den förstås ska minska när ex-dag äger rum på måndag. Fortsättning följer.
Eftersom det är sista veckan före lön och eftersom jag har "lånat" lite pengar av mitt räntekonto kändes det som ett bra tillfälle att avvakta bättre köptillfällen framöver. Jag har faktiskt kvar hela räntekontoinnehavet i likvider men fördelat även över ISK och KF. Det är en del av min nya kursfiskestrategi där jag har längre order i mindre fastighetsaktier för att liksom förra veckan kunna utnyttja tillfälliga kurssvackor. Denna veckan har det dock inte blivit några avslut.
Eftersom jag känner mig ganska lagom investerad i defensivare svenska aktier är mitt fokus på kvartals- och månadsutdelare. Rent statistiskt tror jag att i synnerhet USD men även CAN kommer vända nedåt efter den senaste tidens kraftiga uppgång. Att bygga upp en beskedlig kassa för att öka vid rätt prisnivå känns ganska rimligt.
PS. såg att jag idag hade läsare från Maldiverna. Trevligt! Bilden på mitt twitterkonto @utlandsutdelare kommer därifrån. Önskar alla läsare en trevlig helg!
Som jag skrev förra helgen innebär den svagt värderade svenska kronan att köp i utländska aktier ter sig ganska dyra. Inte minst eftersom aktiekursen fortfarande är högre än mina köpnivåer.
Jag har också bestämt mig för att teckna aktier i Ahlsell. Eftersom jag kommer göra det från min kapitalförsäkring innebär det i kombination med dyra utländska aktier att jag har säkerställt att jag kan sätta av kapital till köpet.
Rapportveckan har dessutom fallit väl ut för i stort sett alla aktier jag följer. Det innebär att ingen av dem har blivit billigare och med långt till utdelning väntar jag ut att kurserna börjar stabilisera sig igen. Dessutom har jag inte hunnit läsa rapporterna på djupet ännu och vill bilda mig en egen uppfattning bortom de inledande nyheterna. Mest förvånades jag över bankernas starka rapporter. Tycker för egen del dock att de är för högt värderade och tror att bättre köptillfällen kommer uppstå när Storbritannien väl väljer att formellt aktivera sitt EU-utträde. När det sker vet jag inte.
Några affärer har det dock blivit. Jag har ökat försiktigt i både Axfood och Duni inför deras rapporter. Jag har också ökat lite mer beskedligt i MQ efter att aktien nått vad som var min ursprungliga riktkurs. Är nu ganska nöjd med mitt innehav i dessa aktier och kursen ska nedåt Köp B-nivåer eller lägre innan jag är beredd att öka ytterligare.
Mest förvånande var kanske att jag valde att öka mitt innehav i Telia med ytterligare 25 aktier. Har ännu inte hunnit läsa rapporten i detalj men att pengar avsatts för att betala eventuell dom, att samtal pågår som indikerar att beloppet kan bli mindre och att jag uppfattade det som att utdelning kommer att betalas ut gjorde att jag valde att stanna i aktien. Har helt enkelt fått bekräftat det som oroade mig mest framöver och med den vetskapen i ryggen kändes det rimligt att öka. Minst 2 kronor under 2017 skulle med nästa veckas utdelning som bonus innebära att jag totalt får minst 3,5 kronor per aktie under en tolvmånadsperiod. Det motsvarar faktiskt hela 9 procents utdelning vilket är riktigt bra och väl kompenserar kursrisken.
Eftersom det idag var sista handelsdagen före ex-dag kommer jag få 3,9 procent utdelning på de nyinköpta aktierna redan nästa vecka. Känns som en god krockkudde. Min målsättning nu är att analyera rapporten djupare och därefter ha ett perspektiv inför ordinarie vårutdelning. Till dess finns det gott om tid att fundera på om jag vill sälja av innehavet eller stanna längre. Aktien har dessutom faktiskt haft positiv trend senaste tiden, även om den förstås ska minska när ex-dag äger rum på måndag. Fortsättning följer.
Eftersom det är sista veckan före lön och eftersom jag har "lånat" lite pengar av mitt räntekonto kändes det som ett bra tillfälle att avvakta bättre köptillfällen framöver. Jag har faktiskt kvar hela räntekontoinnehavet i likvider men fördelat även över ISK och KF. Det är en del av min nya kursfiskestrategi där jag har längre order i mindre fastighetsaktier för att liksom förra veckan kunna utnyttja tillfälliga kurssvackor. Denna veckan har det dock inte blivit några avslut.
Eftersom jag känner mig ganska lagom investerad i defensivare svenska aktier är mitt fokus på kvartals- och månadsutdelare. Rent statistiskt tror jag att i synnerhet USD men även CAN kommer vända nedåt efter den senaste tidens kraftiga uppgång. Att bygga upp en beskedlig kassa för att öka vid rätt prisnivå känns ganska rimligt.
PS. såg att jag idag hade läsare från Maldiverna. Trevligt! Bilden på mitt twitterkonto @utlandsutdelare kommer därifrån. Önskar alla läsare en trevlig helg!
söndag 16 oktober 2016
Veckoplan - v. 42
De goda nyheterna inför kommande vecka är att flera svenska aktier kan handlas till ganska rimliga värderingar efter förra veckans mininedgång. De tråkiga nyheterna är att så gott som samtliga utländska aktier är relativt dyra efter att svenska kronan har tappat styrfart vilket gör att valutarisken ökar mer än jag känner mig bekväm med när i stort sett samtliga utländska aktier på min bevakningslista är relativt dyra endast sett till kurs.
USD når ny årshögstavärdering och har inte varit högre värderad den senaste treårsperioden. Det innebär att jag sannolikt avstår och värderar än mer kritiskt och strikt. Coca Cola handlas just nu till över 3,33 procent utdelning per aktie. Det är en nivå där jag normalt skulle öka. Med valutarisken i åtanke har jag bestämt mig för att endast öka om aktien faller ned till 40 USD eller 3,5 procent utdelning per aktie. Realty Income har jag sneglat på att öka i. Där ska aktien ned till 60,5 USD eller 4 procent utdelning per aktie innan jag känner mig bekväm med valutarisken.
Nedan graf från Avanza över senaste årets USD/SEK-kurs visar med all tydlighet att amerikanska aktier är dyra just nu.
NOK är fortsatt högt värderad och även här årshögsta på Avanzas graf nedan. Här är jag inte lika orolig eftersom det fortfarande är en historiskt låg värdering. Normalt fluktuerar NOK/SEK i spannet 1,1-1,2 NOK/SEK. Grämer mig över att jag snålade och inte köpte in mig i fler aktier medan det fortfarande var valutarabatt. Som plåster på såren kommer snart utdelning från ATEA. Kom ihåg att det är ex-dag på fredag den 21 oktober. Rapporten släpps på onsdag den 19 oktober. Kommer fortfarande spana efter att öka men hade helst gjort det i spannet 75-77 NOK per aktie och så billigt kommer jag nog inte lyckas köpa denna veckan heller såvida inte negativa nyheter följer av rapporten och då vill jag nog inte öka.
Noterar att även CAD och EUR handlas till årshögsta. Detta beror antagligen främst på att SEK har försvagats den senaste tiden. Den enda aktien jag bedömer det någorlunda rimligt att öka i är TransAlta Renewables. Det var ett fint läge förra veckan men fick aldrig till avslut på min köporder. Givet dyr valuta tittar jag på köp först vid 14 CAD per aktie.
Tyvärr får min uttalade målsättning att öka andelen kvartalsutdelare och månadsutdelare stå tillbaka i väntan på mer rimliga köptillfällen. Kommer fortsätta fiska i kvartalsutdelande mindre fastighetsaktier som vanligt. Har tidigare skrivit om Delarka och Sydsvenska Hem. Dessa köporder kvarstår kommande vecka eftersom det nu faktiskt inte är orimligt att de går igenom. Det verkar helt enkelt som att mindre fastighetsaktier också dragits med i den generella nedvärderingen av fastighetssektorn i väntan på en framtida ränteökning i USA.
Noterar att Saltängen för första gången sedan augusti börjar närma sig mer långsiktigt rimliga värderingar. Jag tittar på köp i spannet 100-103 kronor. Eftersom jag inte äger aktien sedan tidigare överväger jag dock att göra ett litet köp i spannet 106-108 kronor för att bredda diversifieringen av mina kvartalsutdelare i portföljen.
Också Kallebäck faller nedåt mer aptitliga nivåer. Med SAAB som hyresgäst och en utdelning som inte nämnvärt skiljer sig från Saltängen framstår den senare som ett rimligare alternativ. Kan hända att jag diversifierar till mig ett litet innehav här av ren Göteborgsromantik men det vore i så fall ett utfall av känslor före förnuft och det brukar straffa sig på börsen. Kursintervallet 115-120 kronor per aktie vore någorlunda rimligt givet ökad risk för nedsida ju närmare kontraktets utgång vi kommer.
Har dock förhoppning om fler goda köptillfällen i andra svenska sektorer än fastigheter.
MQ är fortfarande intressant värderad med en YOC på 4,8 - 4,9 procent. Det är bra även om en osäkerhet om långsiktigheten i nuvarande utdelningsnivå förstås är inbakad i kursen. Eftersom jag har gjort ett första köp på YOC 4,8 procent är min förhoppning om att kunna öka runt YOC 5 procent, vilket motsvarar 35 kronor per aktie. En liten ökning finns i korten - frågan är hur stor den blir.
Duni ökade jag lite i under veckan när de kunde handlas till YOC 4 procent, vilket är detsamma som Köp B utifrån min köpstrategi. Håll utkik efter halvårsrapporten på fredag. Jag köper sällan alltför nära rapporter eftersom jag hellre väntar ut bekräftelse om färdriktningen kommande månader. Eftersom mitt innehav är litet kan jag ändå tänka mig att öka med 6-8 aktier så länge kursen fortsatt håller sig under 125 kronor per aktie.
Clas Ohlson befinner sig i ett intressant läge. Rapporten var en liten besvikelse men att det främst var valutaeffekter som drog ned resultatet ser jag som lovande på längre sikt. Förr eller senare vänder valutan igen och aktiekursen med den. Givet att vi nu vet vad vi kan vänta oss under återstoden av året tycker jag att aktien är löjligt lågt värderad när den nästan handlas till en YOC på 4,5 procent. Mitt innehav är 7,5 procent av portföljen, vilket är mycket med tanke på att mitt långsiktiga mål är högst 5 procent. Jag ser dock ett tillfälle att öka långsiktigt och tittar på att köpa uppemot 15 aktier ytterligare.
ICA verkar nu ha bottnat och nådde aldrig ned till 270 kronor där jag tycker det är intressant att titta på att köpa ett litet innehav igen. Fortsatt bevakning och kanske blir ett köp - är mest det att jag inte vill binda stående köporder i aktien då jag har andra aktier ovan som jag hellre försöker få till ett bra köp i.
Mekonomen är jag lite tveksam till på goda grunder. Företagets Danmarkssatsning har inte levererat och de har redan signalerat minskade vinster vilket gör att jag räknar med att utdelningen minskar med åtminstone 1 krona per aktie. Ser samtidigt ett läge till en rimlig spekulation i mindre skala om aktien skulle snudda vid 160 kronor per aktie.
Telia handlas för sista veckan med chans att komma åt utdelningen på 3,9 procent om en vecka. Jag bevakar med spänning. Skulle aktien mot förmodan öka till 40 kronor säljer jag och tar hem motsvarande vinst i förtid. Annars väntar jag ut utdelningen. Kursutvecklingen har varit lugn senaste veckan. Samtidigt är jag nervös inför fredagens rapport där eventuella negativa besked kan komma bekräftas vilket riskerar påverka kursen negativt. Torsdagens nyhet om ett genomfört 5G-test kan förhoppningsvis ingjuta lite framtidshopp i kursen bortom utebliven expansion och engångskostnader vid eventuell dom.
Vestas missade jag tyvärr att köpa innan aktien rusade i augusti. Nu handlas aktien faktiskt under gapets lägstanivå på 527 DKK. Återköpsprogramet är sannolikt förklaringen. Som trogna läsare vet är jag en stor vän av förnybar energi och hållbara investeringar. Därför sätts aktien upp på min bevakningslista igen. Samtidigt tycker jag att danska aktier är krångliga och undviker dem generellt eftersom det finns en risk att man inte får tillbaka hela källskatten. Och ja du gissade rätt - DKK handlas också på årshögsta. Men att öka till daglig bevakning känns rimligt.
Rapporter att se fram emot i Axfood och Handelsbanken. Axfood planerar jag egentligen inte öka i och endast negativa nyheter kan driva ned kursen till intressanta nivåer i nuläget. Läge dock att bevaka lite extra. SHB vill jag inte ha för stor andel i men aktien har stigit mycket senaste tiden och skulle en justering nedåt utan allvarligare nyheter dyka upp tittar jag på att öka lite lätt för att hålla jämna steg med portföljbalansen.
Till sist: undviker både Ericsson och Ratos. Väntar hellre ut tecken på att trenden vänder och köper lite dyrare i början på en eventuell uppgång. I nuläget är det alltför riskabelt. Telia var också en chansning men där finns åtminstone en sund kärnverksamhet som dämpar fallet om det går i fel riktning. Ericsson har förvisso sina patent så visst finns en botten också där. Jag är dock gammal nog att komma ihåg tidigare ras i Ericsson och visst kan drömmen om en kursrusning vara lockande men i ärlighetens namn brukar stabila aktier leverera nog så bra. Multiconsult och Skanska är bra exempel på det i min portfölj. Två tråkiga aktier som ändå bägge har levererat fina kursökningar. Jag har grundprincipen att aldrig ge råd men att varna för riskabla affärer där risken att förlora pengar är överhängande tycker jag i alla fall inte kan skada någon.
Vilka aktier tittar ni läsare på inför veckan? Vilka rapporter ser ni mest fram emot?
USD når ny årshögstavärdering och har inte varit högre värderad den senaste treårsperioden. Det innebär att jag sannolikt avstår och värderar än mer kritiskt och strikt. Coca Cola handlas just nu till över 3,33 procent utdelning per aktie. Det är en nivå där jag normalt skulle öka. Med valutarisken i åtanke har jag bestämt mig för att endast öka om aktien faller ned till 40 USD eller 3,5 procent utdelning per aktie. Realty Income har jag sneglat på att öka i. Där ska aktien ned till 60,5 USD eller 4 procent utdelning per aktie innan jag känner mig bekväm med valutarisken.
Nedan graf från Avanza över senaste årets USD/SEK-kurs visar med all tydlighet att amerikanska aktier är dyra just nu.
NOK är fortsatt högt värderad och även här årshögsta på Avanzas graf nedan. Här är jag inte lika orolig eftersom det fortfarande är en historiskt låg värdering. Normalt fluktuerar NOK/SEK i spannet 1,1-1,2 NOK/SEK. Grämer mig över att jag snålade och inte köpte in mig i fler aktier medan det fortfarande var valutarabatt. Som plåster på såren kommer snart utdelning från ATEA. Kom ihåg att det är ex-dag på fredag den 21 oktober. Rapporten släpps på onsdag den 19 oktober. Kommer fortfarande spana efter att öka men hade helst gjort det i spannet 75-77 NOK per aktie och så billigt kommer jag nog inte lyckas köpa denna veckan heller såvida inte negativa nyheter följer av rapporten och då vill jag nog inte öka.
Noterar att även CAD och EUR handlas till årshögsta. Detta beror antagligen främst på att SEK har försvagats den senaste tiden. Den enda aktien jag bedömer det någorlunda rimligt att öka i är TransAlta Renewables. Det var ett fint läge förra veckan men fick aldrig till avslut på min köporder. Givet dyr valuta tittar jag på köp först vid 14 CAD per aktie.
Tyvärr får min uttalade målsättning att öka andelen kvartalsutdelare och månadsutdelare stå tillbaka i väntan på mer rimliga köptillfällen. Kommer fortsätta fiska i kvartalsutdelande mindre fastighetsaktier som vanligt. Har tidigare skrivit om Delarka och Sydsvenska Hem. Dessa köporder kvarstår kommande vecka eftersom det nu faktiskt inte är orimligt att de går igenom. Det verkar helt enkelt som att mindre fastighetsaktier också dragits med i den generella nedvärderingen av fastighetssektorn i väntan på en framtida ränteökning i USA.
Noterar att Saltängen för första gången sedan augusti börjar närma sig mer långsiktigt rimliga värderingar. Jag tittar på köp i spannet 100-103 kronor. Eftersom jag inte äger aktien sedan tidigare överväger jag dock att göra ett litet köp i spannet 106-108 kronor för att bredda diversifieringen av mina kvartalsutdelare i portföljen.
Också Kallebäck faller nedåt mer aptitliga nivåer. Med SAAB som hyresgäst och en utdelning som inte nämnvärt skiljer sig från Saltängen framstår den senare som ett rimligare alternativ. Kan hända att jag diversifierar till mig ett litet innehav här av ren Göteborgsromantik men det vore i så fall ett utfall av känslor före förnuft och det brukar straffa sig på börsen. Kursintervallet 115-120 kronor per aktie vore någorlunda rimligt givet ökad risk för nedsida ju närmare kontraktets utgång vi kommer.
Har dock förhoppning om fler goda köptillfällen i andra svenska sektorer än fastigheter.
MQ är fortfarande intressant värderad med en YOC på 4,8 - 4,9 procent. Det är bra även om en osäkerhet om långsiktigheten i nuvarande utdelningsnivå förstås är inbakad i kursen. Eftersom jag har gjort ett första köp på YOC 4,8 procent är min förhoppning om att kunna öka runt YOC 5 procent, vilket motsvarar 35 kronor per aktie. En liten ökning finns i korten - frågan är hur stor den blir.
Duni ökade jag lite i under veckan när de kunde handlas till YOC 4 procent, vilket är detsamma som Köp B utifrån min köpstrategi. Håll utkik efter halvårsrapporten på fredag. Jag köper sällan alltför nära rapporter eftersom jag hellre väntar ut bekräftelse om färdriktningen kommande månader. Eftersom mitt innehav är litet kan jag ändå tänka mig att öka med 6-8 aktier så länge kursen fortsatt håller sig under 125 kronor per aktie.
Clas Ohlson befinner sig i ett intressant läge. Rapporten var en liten besvikelse men att det främst var valutaeffekter som drog ned resultatet ser jag som lovande på längre sikt. Förr eller senare vänder valutan igen och aktiekursen med den. Givet att vi nu vet vad vi kan vänta oss under återstoden av året tycker jag att aktien är löjligt lågt värderad när den nästan handlas till en YOC på 4,5 procent. Mitt innehav är 7,5 procent av portföljen, vilket är mycket med tanke på att mitt långsiktiga mål är högst 5 procent. Jag ser dock ett tillfälle att öka långsiktigt och tittar på att köpa uppemot 15 aktier ytterligare.
ICA verkar nu ha bottnat och nådde aldrig ned till 270 kronor där jag tycker det är intressant att titta på att köpa ett litet innehav igen. Fortsatt bevakning och kanske blir ett köp - är mest det att jag inte vill binda stående köporder i aktien då jag har andra aktier ovan som jag hellre försöker få till ett bra köp i.
Mekonomen är jag lite tveksam till på goda grunder. Företagets Danmarkssatsning har inte levererat och de har redan signalerat minskade vinster vilket gör att jag räknar med att utdelningen minskar med åtminstone 1 krona per aktie. Ser samtidigt ett läge till en rimlig spekulation i mindre skala om aktien skulle snudda vid 160 kronor per aktie.
Telia handlas för sista veckan med chans att komma åt utdelningen på 3,9 procent om en vecka. Jag bevakar med spänning. Skulle aktien mot förmodan öka till 40 kronor säljer jag och tar hem motsvarande vinst i förtid. Annars väntar jag ut utdelningen. Kursutvecklingen har varit lugn senaste veckan. Samtidigt är jag nervös inför fredagens rapport där eventuella negativa besked kan komma bekräftas vilket riskerar påverka kursen negativt. Torsdagens nyhet om ett genomfört 5G-test kan förhoppningsvis ingjuta lite framtidshopp i kursen bortom utebliven expansion och engångskostnader vid eventuell dom.
Vestas missade jag tyvärr att köpa innan aktien rusade i augusti. Nu handlas aktien faktiskt under gapets lägstanivå på 527 DKK. Återköpsprogramet är sannolikt förklaringen. Som trogna läsare vet är jag en stor vän av förnybar energi och hållbara investeringar. Därför sätts aktien upp på min bevakningslista igen. Samtidigt tycker jag att danska aktier är krångliga och undviker dem generellt eftersom det finns en risk att man inte får tillbaka hela källskatten. Och ja du gissade rätt - DKK handlas också på årshögsta. Men att öka till daglig bevakning känns rimligt.
Rapporter att se fram emot i Axfood och Handelsbanken. Axfood planerar jag egentligen inte öka i och endast negativa nyheter kan driva ned kursen till intressanta nivåer i nuläget. Läge dock att bevaka lite extra. SHB vill jag inte ha för stor andel i men aktien har stigit mycket senaste tiden och skulle en justering nedåt utan allvarligare nyheter dyka upp tittar jag på att öka lite lätt för att hålla jämna steg med portföljbalansen.
Till sist: undviker både Ericsson och Ratos. Väntar hellre ut tecken på att trenden vänder och köper lite dyrare i början på en eventuell uppgång. I nuläget är det alltför riskabelt. Telia var också en chansning men där finns åtminstone en sund kärnverksamhet som dämpar fallet om det går i fel riktning. Ericsson har förvisso sina patent så visst finns en botten också där. Jag är dock gammal nog att komma ihåg tidigare ras i Ericsson och visst kan drömmen om en kursrusning vara lockande men i ärlighetens namn brukar stabila aktier leverera nog så bra. Multiconsult och Skanska är bra exempel på det i min portfölj. Två tråkiga aktier som ändå bägge har levererat fina kursökningar. Jag har grundprincipen att aldrig ge råd men att varna för riskabla affärer där risken att förlora pengar är överhängande tycker jag i alla fall inte kan skada någon.
Vilka aktier tittar ni läsare på inför veckan? Vilka rapporter ser ni mest fram emot?
lördag 15 oktober 2016
Veckan som har gått - mest bottenfiske
Det har varit en ganska lugn vecka på börsen. Dels för att jag redan köpt tillräckligt i många av de aktier där kursen minskat och dels eftersom jag har haft mycket att göra och inte haft tid att analysera under kvällen som jag brukar och lägga order inför morgondagens börsöppning.
Som jag skrev igår ville jag få ett första innehav i MQ med tanke på positiva framtidsutsikter och god utdelning. Det blev ett mindre innehav än planerat till 36,30 kronor per aktie, eller 4,8 procent mot årets utdelning.
Därutöver har jag mest ägnat mig åt bottenfiske i aktier som varit i nedåtgående där jag samtidigt har tyckt att det varit läge att öka.
Clas Ohlson har jag ökat i två omgångar och sänkt mitt GAV till under 134,50 kronor per aktie. Ser det fortfarande som ett swingtradingcase där jag kalkylerar in att eventuellt minska lite under kommande år om kursen skulle öka motsvarande utdelningen. Vinsttillväxten blev lägre än väntat men eftersom det till stor del berodde på ogynnsam handel i andra valutor tyckte jag att det var ett gott läge att öka. Företaget går ungefär som jag hade väntat mig - man fortsätter sälja och göra vinst men utan några större överraskningar. Förr eller senare vänder valutafaktorn och allt annat lika kommer det stärka aktien något på sikt.
Passade på att öka lite i Hemfosa trots att ex-dag hade passerat. Sänkte mitt GAV till 86 kronor per aktie och belönades under fredagen med en rekyl uppåt varför jag redan ligger plus. Återstår att se om det håller i sig på längre sikt. Gladdes också åt min första utdelning i samma aktie. 10,50 kronor blev det totalt. Eftersom det är en ny aktie i portföljen och företaget har en betydande belåningsgrad har jag varit en försiktig general med ett litet innehav än så länge.
Ni som har följt mig ett tag vet att jag har haft Duni på bevakning en tid. I veckan kunde jag för första gången köpa till min på förhand uppsatta Köp B-nivå. Som bekant motsvarar det 4 procents utdelning eller 125 kronor per aktie i just Duni. GAV nu på 126,70 kronor per aktie. Gjorde bara ett litet köp eftersom det mesta kapitalet var bundet i andra stående köporder. Ser därför utrymme att öka lite ytterligare om aktien fortfarande håller sig under Köp B på måndag. Jag ser alltid riskmoment innan ett företag släpper en rapport och brukar undvika att gå in alltför tungt. Ökar i linje med uppsatt köpstrategi men väntar helst in bekräftelse på fortsatt riktig färdriktning. I Dunis fall publiceras halvårsrapporten den 21 oktober.
Själva definitionen på bottenfiske är för mig mina regelbundna köporder i enfastighetsaktier. När jag inte hittar annan användning för pengarna lägger jag en order i intervallet på mina på förhand uppsatta köpkurser. Då och då varje kvartal dyker aktien under dessa nivåer och jag kan få ett avslut där risknivån känns rimligare. Så skedde till min stora glädje i Delarka. Jag ökade på 116 kronor per aktie och har nu ett GAV på 117,40 kronor per aktie. Som lägst föll aktien faktiskt nedåt 115 kronor. Tyvärr gick min stora köporder vid 115 kronor aldrig in. Eftersom handeln är låg i dessa aktier behöver man lite tur för att matcha de bättre köpen. Jag har tänkt om med räntekonto och har istället stående köporders i den här typen av aktier för att öka sannolikheten att pricka in ett bra köp. Risken avser jag hantera genom delvis swingtrading där jag tar hem delar av vinsten om aktien ökar med mer än 2 kronor plus courtage. Tillämpar samma strategi i Sydsvenska Hem. Där var aktien faktiskt nere och vände på 103 kronor per aktie, vilket är vad jag är beredd att betala. Handeln i den aktien är dock exceptionellt liten givet låga volymer. Eftersom jag dyrt fick erfara det höga courtaget i aktien kommer jag av nödvändighet köpa en post om 75 aktier. Då är jag mån om att kursen är låg. Spannet 102-103 kronor är min utgångspunkt och nästa utdelning är först efter nyår så bråttom är det inte.
Det har kliat i fingrarna att öka i Castellum. Jag tycker dock att jag har tillräckligt många aktier. Vid närmare analys skulle jag möjligen kunna öka lite blygsamt vid Köp B under 121,50 kronor nu när rapporten släppts och vi har fått bekräftat igen att aktien är på rätt spår. Tror dock tyvärr att reatåget har gått för den här gången. Jag är ändå ganska belåten med mitt innehav som i skrivande stund utgör 5,7 procent av portföljen.
Veckans sorgebarn har varit Autoliv. Har tidigare planerat sälja aktien och har en stående säljorder. Nu ser det inte sannolikt ut att den ska gå igenom och inväntar tills vidare den lilla blygsamma decemberslanten. Som jag har förstått det är anledningen till att aktien faller att företaget tar stora investeringskostnader under kommande år vilket på kort sikt minskar vinsten. På längre sikt ser företaget ut att gå rätt så bra. Min fråga är dock främst om jag har tålamod att vänta in 2018 eller vill växla om till något som ger högre utdelning redan idag.
Utländska aktier har det inte blivit några. Såväl valutor som aktiekurser har rört sig uppåt och case för att köpa har helt enkelt blivit alltför svagt. Därför har jag tyvärr inte kunnat köpa några månadsutdelare som jag hade hoppats. TransAlta Renewables och Coca Cola har kursmässigt befunnit sig på ganska rimliga nivåer men valutan gör det ändå till en dyr affär. Lutar åt att jag kommer fokusera på svenska börsen kommande vecka men det blir helgens huvudbry. Återkommer med mer analys i veckoplanen.
Tack till sist till alla er läsare - ni är redan 3 000 per månad! Gläds åt det stora och ökande intresset.
Nyfiken på vad ni har köpt i veckan? Börsen har verkligen medgett flera fina köptillfällen.
Som jag skrev igår ville jag få ett första innehav i MQ med tanke på positiva framtidsutsikter och god utdelning. Det blev ett mindre innehav än planerat till 36,30 kronor per aktie, eller 4,8 procent mot årets utdelning.
Därutöver har jag mest ägnat mig åt bottenfiske i aktier som varit i nedåtgående där jag samtidigt har tyckt att det varit läge att öka.
Clas Ohlson har jag ökat i två omgångar och sänkt mitt GAV till under 134,50 kronor per aktie. Ser det fortfarande som ett swingtradingcase där jag kalkylerar in att eventuellt minska lite under kommande år om kursen skulle öka motsvarande utdelningen. Vinsttillväxten blev lägre än väntat men eftersom det till stor del berodde på ogynnsam handel i andra valutor tyckte jag att det var ett gott läge att öka. Företaget går ungefär som jag hade väntat mig - man fortsätter sälja och göra vinst men utan några större överraskningar. Förr eller senare vänder valutafaktorn och allt annat lika kommer det stärka aktien något på sikt.
Passade på att öka lite i Hemfosa trots att ex-dag hade passerat. Sänkte mitt GAV till 86 kronor per aktie och belönades under fredagen med en rekyl uppåt varför jag redan ligger plus. Återstår att se om det håller i sig på längre sikt. Gladdes också åt min första utdelning i samma aktie. 10,50 kronor blev det totalt. Eftersom det är en ny aktie i portföljen och företaget har en betydande belåningsgrad har jag varit en försiktig general med ett litet innehav än så länge.
Ni som har följt mig ett tag vet att jag har haft Duni på bevakning en tid. I veckan kunde jag för första gången köpa till min på förhand uppsatta Köp B-nivå. Som bekant motsvarar det 4 procents utdelning eller 125 kronor per aktie i just Duni. GAV nu på 126,70 kronor per aktie. Gjorde bara ett litet köp eftersom det mesta kapitalet var bundet i andra stående köporder. Ser därför utrymme att öka lite ytterligare om aktien fortfarande håller sig under Köp B på måndag. Jag ser alltid riskmoment innan ett företag släpper en rapport och brukar undvika att gå in alltför tungt. Ökar i linje med uppsatt köpstrategi men väntar helst in bekräftelse på fortsatt riktig färdriktning. I Dunis fall publiceras halvårsrapporten den 21 oktober.
Själva definitionen på bottenfiske är för mig mina regelbundna köporder i enfastighetsaktier. När jag inte hittar annan användning för pengarna lägger jag en order i intervallet på mina på förhand uppsatta köpkurser. Då och då varje kvartal dyker aktien under dessa nivåer och jag kan få ett avslut där risknivån känns rimligare. Så skedde till min stora glädje i Delarka. Jag ökade på 116 kronor per aktie och har nu ett GAV på 117,40 kronor per aktie. Som lägst föll aktien faktiskt nedåt 115 kronor. Tyvärr gick min stora köporder vid 115 kronor aldrig in. Eftersom handeln är låg i dessa aktier behöver man lite tur för att matcha de bättre köpen. Jag har tänkt om med räntekonto och har istället stående köporders i den här typen av aktier för att öka sannolikheten att pricka in ett bra köp. Risken avser jag hantera genom delvis swingtrading där jag tar hem delar av vinsten om aktien ökar med mer än 2 kronor plus courtage. Tillämpar samma strategi i Sydsvenska Hem. Där var aktien faktiskt nere och vände på 103 kronor per aktie, vilket är vad jag är beredd att betala. Handeln i den aktien är dock exceptionellt liten givet låga volymer. Eftersom jag dyrt fick erfara det höga courtaget i aktien kommer jag av nödvändighet köpa en post om 75 aktier. Då är jag mån om att kursen är låg. Spannet 102-103 kronor är min utgångspunkt och nästa utdelning är först efter nyår så bråttom är det inte.
Det har kliat i fingrarna att öka i Castellum. Jag tycker dock att jag har tillräckligt många aktier. Vid närmare analys skulle jag möjligen kunna öka lite blygsamt vid Köp B under 121,50 kronor nu när rapporten släppts och vi har fått bekräftat igen att aktien är på rätt spår. Tror dock tyvärr att reatåget har gått för den här gången. Jag är ändå ganska belåten med mitt innehav som i skrivande stund utgör 5,7 procent av portföljen.
Veckans sorgebarn har varit Autoliv. Har tidigare planerat sälja aktien och har en stående säljorder. Nu ser det inte sannolikt ut att den ska gå igenom och inväntar tills vidare den lilla blygsamma decemberslanten. Som jag har förstått det är anledningen till att aktien faller att företaget tar stora investeringskostnader under kommande år vilket på kort sikt minskar vinsten. På längre sikt ser företaget ut att gå rätt så bra. Min fråga är dock främst om jag har tålamod att vänta in 2018 eller vill växla om till något som ger högre utdelning redan idag.
Utländska aktier har det inte blivit några. Såväl valutor som aktiekurser har rört sig uppåt och case för att köpa har helt enkelt blivit alltför svagt. Därför har jag tyvärr inte kunnat köpa några månadsutdelare som jag hade hoppats. TransAlta Renewables och Coca Cola har kursmässigt befunnit sig på ganska rimliga nivåer men valutan gör det ändå till en dyr affär. Lutar åt att jag kommer fokusera på svenska börsen kommande vecka men det blir helgens huvudbry. Återkommer med mer analys i veckoplanen.
Tack till sist till alla er läsare - ni är redan 3 000 per månad! Gläds åt det stora och ökande intresset.
Nyfiken på vad ni har köpt i veckan? Börsen har verkligen medgett flera fina köptillfällen.
söndag 9 oktober 2016
Veckoplan - v. 41
Min utgångspunkt är fortfarande att vi på kort sikt är på väg uppåt men att börsen på lite längre sikt kommer vända nedåt i takt med att FED:s räntehöjning kryper närmare. Nedgången i fastighetsaktier denna veckan var ett konkret exempel på att marknaden nu börjar positionera sig för stigande räntor igen.
Därför ser jag ingen brådska med att köpa aktier, inte minst då det oftast är flera månader kvar till nästa utdelning.
Mitt huvudfokus blir därför fortsatt att öka i kvartals- och månadsutdelare med sikte på att öka min utdelning även i november och december.
NorthWest Healthcare är en sådan aktie på väg in i portföljen. CAD är fortfarande på en stabil nivå runt 6,5 CAD/SEK vilket känns som en god utgångspunkt för köp. Aktiekursen är något hög vilket ökar risken om jag skulle behöva sälja efter ränteökningen. Helst skulle jag köpa under 10 CAD per aktie. Företaget äger sjukvårdsfastigheter både i Kanada och andra länder - det torde vara stabila och långsiktiga innehav. Marknadsrisken är dock betydande och skuldsättningen ganska hög vilket innebär att detta inte kan ses som annat än ett högriskinnehav, förvisso stabilt sådant. 1-2 procent av portföljen skulle jag dock kunna hantera på längre sikt. Att köpa in mig på en första post inför novemberutdelningen vore motiverat. Trenden är tyvärr stigande och jag kommer få räkna med att betala 10,4-10,5 CAD per aktie. Eftersom courtage är högt är ett rimligt riktmärke att köpa cirka 40 aktier, vilket egentligen är mer än jag vill ha till det här priset men GAV får jag sänka senare.
Tillägg och varning: utdelningstillväxten är noll och aktien har haft en konstant utdelning på 0,8 CAD per år uppdelat månadsvis sedan 2011. Det gör mig lite mer försiktig. På lång sikt kommer den relativa utdelningen minska på grund av inflationen och när så sker torde kursen minska. Det innebär att köp och behåll kanske inte håller och jag måste vara beredd på att sälja i framtiden. Med en genomsnittlig inflation på 2 procent bedömer jag dock att det skulle ta över 30 år innan utdelningen relativt sett har sjunkit till motsvarande 4 procent av aktuellt penningvärde. Då är jag redan vid pensionsåldern. Även med en årlig inflation på 5 procent skulle det ta 15 år innan realvärdet av utdelningen sjunker under 4 procent. En godtagbar risk således.
Boston Pizza och TransAlta Renewables vill jag öka och bägge rör sig nedåt nivåer där det blir intressant. Vill helst sänka GAV men kan i värsta fall tänka mig att öka nära senaste köpnivån. Särskilt TransAlta Renewables är intressant. Där betalade jag senast 14,18 CAD per aktie. Helst vill jag sänka GAV något men nuvarande nivåer runt 14,25 CAD är ok. Av hänsyn till högt courtage är mitt riktmärke ytterligare 30 aktier.
Hemfosa har jag redan köpt 10 aktier i. Utdelning i veckan och nästa gång först i januari. Utöver VD-bytet och ex-dag finns inga företagsspecifika nyheter som kan förklara den branta kursnedgången. Om aktien fortsätter ned under 84 kronor handlas den till över 5 procents utdelning per år, eller 1,25 procent per kvartal. Det är helt i linje med mina målsättningar. Tror förvisso det blir en rekyl uppåt snart men kommer fiska efter att öka med 10 aktier under 84 kronor.
Sydsvenska Hem bottenfiskar jag långsiktigt för att sänka mitt GAV efter min courtageblunder. Ett courtage på 19 kronor innebär att jag behöver köpa ungefär 75 aktier. Det kan jag tänka mig att göra mellan 100-102 kronor. 103 kronor är också ganska okej egentligen men ingen brådska till utdelning i slutet av december och kanske kommer nedåtgående trend för fastigheter ge genomslag också här?
MQ gör debut på bevakningslistan. Med över 5 procents utdelning redan i februari planerar jag att köpa 25 aktier i veckan runt 35 kronor. Öka med ytterligare 25 aktier vid 30 kronor. Ingen favoritaktie och företaget är inte utan problem men värderingen medger en god riskpremie och P/E på 12,5 ger goda utsikter för att innehavet borde kunna räknas hem på lång sikt även om vinst och utdelning skulle sjunka.
Resonemang om övriga aktier under bevakning
ATEA närmar sig ex-dag (21 oktober) och är lite lockande att öka med ytterligare 10 aktier för att öka min novemberutdelning. Nuvarande värdering på 79 NOK per aktie skulle inte höja mitt GAV i NOK räknat. Däremot har valutakursen ökat med cirka 5 procent sedan mina första bägge köp. Helst skulle jag därför köpa närmare 75 NOK. Dit ned kommer kursen nog inte sjunka så kan ändå bli så att jag ökar. Aktien är inte billig utan snarast värderad lite i överkant. Samtidigt är den inte heller dyr.
Axfood ska förbi Köp B-nivån på 143 kronor innan jag ökar. Har köpt tillräckligt nu på Köp A.
Castellum har passerat Köp B-nivån vid 121,3 kronor (3,5 procent utdelning). Utrymme att öka med ytterligare 15 aktier på vägen ned om fallet fortsätter. Sikte på att sänka GAV nedåt 3,5 procent.
Clas Ohlson fortsatt bevakning för både köp och sälj. Mest sannolikt att ökar med 7 aktier i trakterna kring 131 kronor per aktie.
Coca Cola börjar närma sig Köp B vid 40 USD (3,5 procent utdelning). Är nöjd med nuvarande innehav men hamnar ändå på bevakningslistan.
Delarka siktar jag långsiktigt på att öka med 95 aktier till 100 totalt. Aktien går nu att handla till 118 kronor, vilket är ok. Här är nästa utdelning i januari och därför ingen brådska varför jag kan kosta på mig att fiska kring 115-116 kronor långsiktigt. Medan Delarka är rimligt värderad just nu är övriga enfastighets så löjligt högt värderade sett till riskbilden att jag inte ens har dem på dagsbevakning längre.
Duni fortsatt bevakning för att öka med 10 aktier under 125 kronor (4 procent utdelning).
H&M har jag skrivit nog om. Ser utrymme att öka med ytterligare 10 aktier till 100 totalt om det blir en tredje dag av nedgång under 244 kronor på måndag. Detta skulle ytterligare sänka mitt GAV.
ICA fortsatt intressant läge. En B-aktie men tittar på ett kompletterande spekulationsinnehav med köp i två omgångar på 270 och 265 kronor. Utdelningen är då försvarbar på minst 3,7 procent.
Johnson & Johnson har jag länge tyckt varit alltför hypad. Såväl kurs som dollar är högt värderad just nu vilket gör att det skulle ta år innan utdelningstillväxten tar upp aktien till ens 3,33 procent per år. Kommer skriva mer om detta. Just nu handlas aktien åtminstone till 2,7 procent per år vilket är någon sorts absolut smärtgräns. För första gången därmed bevakning med förhoppning om ett första litet köp vid 110 USD (2,9 procent utdelning). Utdelning i december lockar.
Realty Income tog jag in ett miniinnehav i portföljen i veckan. Tittar dock på att öka till 10 aktier totalt om kursen faller under 40,5 USD.
VFC köpte jag ett litet innehav i. Fortsätter aktien nedåt 49-52 USD är jag dock beredd att öka också här till 10 aktier totalt.
Vill till sist tacka alla er läsare! Bloggen passerade igår 2 500 läsare på bara fem veckor. Eftersom jag bara hobbybloggar är jag förvånad, glad och smickrad över det stora intresset. Tack!
Vill ni få uppdateringar direkt om när jag publicerar nya inlägg kan ni nu också följa mig på twitter: @utlandsutdelare (OBS: inget n!).
Därför ser jag ingen brådska med att köpa aktier, inte minst då det oftast är flera månader kvar till nästa utdelning.
Mitt huvudfokus blir därför fortsatt att öka i kvartals- och månadsutdelare med sikte på att öka min utdelning även i november och december.
NorthWest Healthcare är en sådan aktie på väg in i portföljen. CAD är fortfarande på en stabil nivå runt 6,5 CAD/SEK vilket känns som en god utgångspunkt för köp. Aktiekursen är något hög vilket ökar risken om jag skulle behöva sälja efter ränteökningen. Helst skulle jag köpa under 10 CAD per aktie. Företaget äger sjukvårdsfastigheter både i Kanada och andra länder - det torde vara stabila och långsiktiga innehav. Marknadsrisken är dock betydande och skuldsättningen ganska hög vilket innebär att detta inte kan ses som annat än ett högriskinnehav, förvisso stabilt sådant. 1-2 procent av portföljen skulle jag dock kunna hantera på längre sikt. Att köpa in mig på en första post inför novemberutdelningen vore motiverat. Trenden är tyvärr stigande och jag kommer få räkna med att betala 10,4-10,5 CAD per aktie. Eftersom courtage är högt är ett rimligt riktmärke att köpa cirka 40 aktier, vilket egentligen är mer än jag vill ha till det här priset men GAV får jag sänka senare.
Tillägg och varning: utdelningstillväxten är noll och aktien har haft en konstant utdelning på 0,8 CAD per år uppdelat månadsvis sedan 2011. Det gör mig lite mer försiktig. På lång sikt kommer den relativa utdelningen minska på grund av inflationen och när så sker torde kursen minska. Det innebär att köp och behåll kanske inte håller och jag måste vara beredd på att sälja i framtiden. Med en genomsnittlig inflation på 2 procent bedömer jag dock att det skulle ta över 30 år innan utdelningen relativt sett har sjunkit till motsvarande 4 procent av aktuellt penningvärde. Då är jag redan vid pensionsåldern. Även med en årlig inflation på 5 procent skulle det ta 15 år innan realvärdet av utdelningen sjunker under 4 procent. En godtagbar risk således.
Boston Pizza och TransAlta Renewables vill jag öka och bägge rör sig nedåt nivåer där det blir intressant. Vill helst sänka GAV men kan i värsta fall tänka mig att öka nära senaste köpnivån. Särskilt TransAlta Renewables är intressant. Där betalade jag senast 14,18 CAD per aktie. Helst vill jag sänka GAV något men nuvarande nivåer runt 14,25 CAD är ok. Av hänsyn till högt courtage är mitt riktmärke ytterligare 30 aktier.
Hemfosa har jag redan köpt 10 aktier i. Utdelning i veckan och nästa gång först i januari. Utöver VD-bytet och ex-dag finns inga företagsspecifika nyheter som kan förklara den branta kursnedgången. Om aktien fortsätter ned under 84 kronor handlas den till över 5 procents utdelning per år, eller 1,25 procent per kvartal. Det är helt i linje med mina målsättningar. Tror förvisso det blir en rekyl uppåt snart men kommer fiska efter att öka med 10 aktier under 84 kronor.
Sydsvenska Hem bottenfiskar jag långsiktigt för att sänka mitt GAV efter min courtageblunder. Ett courtage på 19 kronor innebär att jag behöver köpa ungefär 75 aktier. Det kan jag tänka mig att göra mellan 100-102 kronor. 103 kronor är också ganska okej egentligen men ingen brådska till utdelning i slutet av december och kanske kommer nedåtgående trend för fastigheter ge genomslag också här?
MQ gör debut på bevakningslistan. Med över 5 procents utdelning redan i februari planerar jag att köpa 25 aktier i veckan runt 35 kronor. Öka med ytterligare 25 aktier vid 30 kronor. Ingen favoritaktie och företaget är inte utan problem men värderingen medger en god riskpremie och P/E på 12,5 ger goda utsikter för att innehavet borde kunna räknas hem på lång sikt även om vinst och utdelning skulle sjunka.
Resonemang om övriga aktier under bevakning
ATEA närmar sig ex-dag (21 oktober) och är lite lockande att öka med ytterligare 10 aktier för att öka min novemberutdelning. Nuvarande värdering på 79 NOK per aktie skulle inte höja mitt GAV i NOK räknat. Däremot har valutakursen ökat med cirka 5 procent sedan mina första bägge köp. Helst skulle jag därför köpa närmare 75 NOK. Dit ned kommer kursen nog inte sjunka så kan ändå bli så att jag ökar. Aktien är inte billig utan snarast värderad lite i överkant. Samtidigt är den inte heller dyr.
Axfood ska förbi Köp B-nivån på 143 kronor innan jag ökar. Har köpt tillräckligt nu på Köp A.
Castellum har passerat Köp B-nivån vid 121,3 kronor (3,5 procent utdelning). Utrymme att öka med ytterligare 15 aktier på vägen ned om fallet fortsätter. Sikte på att sänka GAV nedåt 3,5 procent.
Clas Ohlson fortsatt bevakning för både köp och sälj. Mest sannolikt att ökar med 7 aktier i trakterna kring 131 kronor per aktie.
Coca Cola börjar närma sig Köp B vid 40 USD (3,5 procent utdelning). Är nöjd med nuvarande innehav men hamnar ändå på bevakningslistan.
Delarka siktar jag långsiktigt på att öka med 95 aktier till 100 totalt. Aktien går nu att handla till 118 kronor, vilket är ok. Här är nästa utdelning i januari och därför ingen brådska varför jag kan kosta på mig att fiska kring 115-116 kronor långsiktigt. Medan Delarka är rimligt värderad just nu är övriga enfastighets så löjligt högt värderade sett till riskbilden att jag inte ens har dem på dagsbevakning längre.
Duni fortsatt bevakning för att öka med 10 aktier under 125 kronor (4 procent utdelning).
H&M har jag skrivit nog om. Ser utrymme att öka med ytterligare 10 aktier till 100 totalt om det blir en tredje dag av nedgång under 244 kronor på måndag. Detta skulle ytterligare sänka mitt GAV.
ICA fortsatt intressant läge. En B-aktie men tittar på ett kompletterande spekulationsinnehav med köp i två omgångar på 270 och 265 kronor. Utdelningen är då försvarbar på minst 3,7 procent.
Johnson & Johnson har jag länge tyckt varit alltför hypad. Såväl kurs som dollar är högt värderad just nu vilket gör att det skulle ta år innan utdelningstillväxten tar upp aktien till ens 3,33 procent per år. Kommer skriva mer om detta. Just nu handlas aktien åtminstone till 2,7 procent per år vilket är någon sorts absolut smärtgräns. För första gången därmed bevakning med förhoppning om ett första litet köp vid 110 USD (2,9 procent utdelning). Utdelning i december lockar.
Realty Income tog jag in ett miniinnehav i portföljen i veckan. Tittar dock på att öka till 10 aktier totalt om kursen faller under 40,5 USD.
VFC köpte jag ett litet innehav i. Fortsätter aktien nedåt 49-52 USD är jag dock beredd att öka också här till 10 aktier totalt.
Vill ni få uppdateringar direkt om när jag publicerar nya inlägg kan ni nu också följa mig på twitter: @utlandsutdelare (OBS: inget n!).
söndag 2 oktober 2016
Veckoplan - v. 40
Jag tror att börsen som helhet kommer fortsätta uppåt på kort sikt men vända nedåt igen ju närmare FED:s räntehöjning vi kommer. Ser det därför fortsatt inte som någon brådska att köpa. Min utgångspunkt är att ligga lågt och fiska lite försiktigt.
Som jag skrev igår blir mitt huvudfokus sista kvartalet att identifiera mindre innehav i aktier som kan ge över 4 procents utdelning men till lite högre risk än mina defensiva innehav. Där krävs dock mer analys och det har jag inte hunnit med ännu. Därför tittar jag än så länge bara på de aktier som finns i min bevakning.
Mekonomen är dock en bubblare som jag sneglat lite mer på. Deras vinst har minskat med 16 procent vilket innebär en minskning på åtminstone 0,7 kronor per aktie i utdelning. Eftersom kursen har tappat åtminstone 20 procent sedan toppen är aktien åtminstone intressant. Det är i grunden ett bra företag men de har haft problem med sin danska andel som har dragit ner resultatet. När det redan startade besparingsprogrammet får effekt fullt ut kan det eventuellt bli en bra affär. Aktien handlas nu till ett P/E mellan 12-14 beroende på hur man räknar och väntas fortsättningsvis ge en nog så god utdelning som även med sämre utfall kan väntas uppfylla mina minimikrav. Tittar på 10 aktier vid 165 kronor.
Hemfosa är en annan aktie som jag funderar på att åtminstone testa för mindre innehav trots att jag inte gillar fastighetssektorn och trots att lånbilden i företaget inte är helt gynnsam. Ex-dag på fredag och utdelning torsdagen därpå ger ett gott läge att redan räkna hem mer än en procent. Är dock i fallande trend och därför ett lite riskabelt köpläge. Får se hur jag gör men 5-10 aktier torde i alla fall vara en rimlig risk.
H&M skrev jag om i fredags. Även om innehavet utgör 27 procent av portföljen ser jag utrymme att öka med åtminstone 40 aktier till. 20 aktier vid 239,9 kronor eller lägre är nästa nivå jag tittar på. Om fallet stannar av kan det också bli så att jag försöker öka försiktigt med 10-15 aktier under 244 kronor som motsvarar köp B (över 4 procents utdelning). Mitt långsiktiga mål är att äga 400 aktier i H&M, vilket ungefär skulle motsvara 10 procent av 1 miljon i aktiekapital. Tittar man bara på mitt ISK är det en bit kvar och därför ser jag det som motiverat att fortsätta köpa så länge det sänker mitt GAV.
Clas Ohlson är i ett spännande läge för både köp och sälj. Å ena sidan tittar jag på att ta hem min årsutdelning redan nu om aktien skulle passera 140 kronor. Å andra sidan tittar jag på att ytterligare sänka GAV om aktien dippar nedåt 131 eller lägre igen. Jag sysslar sällan med swing trade men just Clas Ohlson är en aktie där jag har gjort några fina swing trades över sommaren. Läge att följa noga.
Axfood har jag redan ökat i och är ganska nöjd med det innehav jag nu har. Ska jag öka ytterligare bör det helst bli vid köp B-nivån på 143 kronor. Inte sannolikt dock att aktien faller så mycket så tittar på en försiktig ökning om 5 aktier halvvägs dit om tillfälle skulle uppstå. Annars avvaktar jag. Mitt långsiktiga mål i Axfood är åtminstone 500 aktier och dit är det långt kvar.
Castellum tittar jag på en försiktig ökning med 5 aktier i trakterna 125-127 kronor. Det är över min köp A-nivå men vill även där inte riskera att fastna i för låg portföljutdelning totalt. En liten ökning på längre sikt för att bibehålla portföljandelen och samtidigt sänka GAV vore dock rimligt.
Coca Cola pendlar kring 42 USD vilket innebär en utdelning på 3,33 procent över helåret. Liksom för Axfood och Castellum behöver aktien minska ytterligare för att jag inte ska fastna i för stor viktning mot lägre utdelning. Samtidigt resonerar jag likadant också här och tittar på att öka med 5 aktier om jag kan sänka GAV. Då ska aktien dock ned under 42 igen samtidigt som valutakurs är ok.
Duni fortsatt bevakning för att öka med 10 aktier i spannet 125-127 kronor även där (4 procent utdelning). Nu blir det nog inte av då aktien verkar ha bildat botten och vara i stigande trend.
Realty Income befinner sig i ett intressant läge. I nuläget handlas den till godkända 3,6 procent men är i fallande trend på kort sikt. Bevakar för eventuellt tillfälle till ett första innehav under 65 USD.
Yara handlas ganska billigt just nu till strax över 260 NOK. Då ska man dock komma ihåg att valutan har ökat med 3-4 procent sedan jag senast skrev att aktien var dyr. 250 NOK är egentligen min riktkurs men möjligen kan bli en liten första post runt 260 NOK.
Enfastighetsaktierna kommer jag fortsatt titta lite på nu när de fallit efter utdelningen. Kanske chansfiskar på lägre nivåer om jag inte skulle behöva binda kapitalet i andra köporder. Delarka för 115-116 kronor är kanske inte särskilt sannolikt men nu när osäkerheten är som störst och tiden till nästa utdelning som längst finns i alla fall chansen.
Vill ni få uppdateringar om när jag publicerar nya inlägg kan ni nu också följa mig på twitter: @utlandsutdelare (OBS: inget n!).
Som jag skrev igår blir mitt huvudfokus sista kvartalet att identifiera mindre innehav i aktier som kan ge över 4 procents utdelning men till lite högre risk än mina defensiva innehav. Där krävs dock mer analys och det har jag inte hunnit med ännu. Därför tittar jag än så länge bara på de aktier som finns i min bevakning.
Mekonomen är dock en bubblare som jag sneglat lite mer på. Deras vinst har minskat med 16 procent vilket innebär en minskning på åtminstone 0,7 kronor per aktie i utdelning. Eftersom kursen har tappat åtminstone 20 procent sedan toppen är aktien åtminstone intressant. Det är i grunden ett bra företag men de har haft problem med sin danska andel som har dragit ner resultatet. När det redan startade besparingsprogrammet får effekt fullt ut kan det eventuellt bli en bra affär. Aktien handlas nu till ett P/E mellan 12-14 beroende på hur man räknar och väntas fortsättningsvis ge en nog så god utdelning som även med sämre utfall kan väntas uppfylla mina minimikrav. Tittar på 10 aktier vid 165 kronor.
Hemfosa är en annan aktie som jag funderar på att åtminstone testa för mindre innehav trots att jag inte gillar fastighetssektorn och trots att lånbilden i företaget inte är helt gynnsam. Ex-dag på fredag och utdelning torsdagen därpå ger ett gott läge att redan räkna hem mer än en procent. Är dock i fallande trend och därför ett lite riskabelt köpläge. Får se hur jag gör men 5-10 aktier torde i alla fall vara en rimlig risk.
H&M skrev jag om i fredags. Även om innehavet utgör 27 procent av portföljen ser jag utrymme att öka med åtminstone 40 aktier till. 20 aktier vid 239,9 kronor eller lägre är nästa nivå jag tittar på. Om fallet stannar av kan det också bli så att jag försöker öka försiktigt med 10-15 aktier under 244 kronor som motsvarar köp B (över 4 procents utdelning). Mitt långsiktiga mål är att äga 400 aktier i H&M, vilket ungefär skulle motsvara 10 procent av 1 miljon i aktiekapital. Tittar man bara på mitt ISK är det en bit kvar och därför ser jag det som motiverat att fortsätta köpa så länge det sänker mitt GAV.
Clas Ohlson är i ett spännande läge för både köp och sälj. Å ena sidan tittar jag på att ta hem min årsutdelning redan nu om aktien skulle passera 140 kronor. Å andra sidan tittar jag på att ytterligare sänka GAV om aktien dippar nedåt 131 eller lägre igen. Jag sysslar sällan med swing trade men just Clas Ohlson är en aktie där jag har gjort några fina swing trades över sommaren. Läge att följa noga.
Axfood har jag redan ökat i och är ganska nöjd med det innehav jag nu har. Ska jag öka ytterligare bör det helst bli vid köp B-nivån på 143 kronor. Inte sannolikt dock att aktien faller så mycket så tittar på en försiktig ökning om 5 aktier halvvägs dit om tillfälle skulle uppstå. Annars avvaktar jag. Mitt långsiktiga mål i Axfood är åtminstone 500 aktier och dit är det långt kvar.
Castellum tittar jag på en försiktig ökning med 5 aktier i trakterna 125-127 kronor. Det är över min köp A-nivå men vill även där inte riskera att fastna i för låg portföljutdelning totalt. En liten ökning på längre sikt för att bibehålla portföljandelen och samtidigt sänka GAV vore dock rimligt.
Coca Cola pendlar kring 42 USD vilket innebär en utdelning på 3,33 procent över helåret. Liksom för Axfood och Castellum behöver aktien minska ytterligare för att jag inte ska fastna i för stor viktning mot lägre utdelning. Samtidigt resonerar jag likadant också här och tittar på att öka med 5 aktier om jag kan sänka GAV. Då ska aktien dock ned under 42 igen samtidigt som valutakurs är ok.
Duni fortsatt bevakning för att öka med 10 aktier i spannet 125-127 kronor även där (4 procent utdelning). Nu blir det nog inte av då aktien verkar ha bildat botten och vara i stigande trend.
Realty Income befinner sig i ett intressant läge. I nuläget handlas den till godkända 3,6 procent men är i fallande trend på kort sikt. Bevakar för eventuellt tillfälle till ett första innehav under 65 USD.
Yara handlas ganska billigt just nu till strax över 260 NOK. Då ska man dock komma ihåg att valutan har ökat med 3-4 procent sedan jag senast skrev att aktien var dyr. 250 NOK är egentligen min riktkurs men möjligen kan bli en liten första post runt 260 NOK.
Enfastighetsaktierna kommer jag fortsatt titta lite på nu när de fallit efter utdelningen. Kanske chansfiskar på lägre nivåer om jag inte skulle behöva binda kapitalet i andra köporder. Delarka för 115-116 kronor är kanske inte särskilt sannolikt men nu när osäkerheten är som störst och tiden till nästa utdelning som längst finns i alla fall chansen.
Vill ni få uppdateringar om när jag publicerar nya inlägg kan ni nu också följa mig på twitter: @utlandsutdelare (OBS: inget n!).
söndag 25 september 2016
Veckoplan - v. 39
Vill inleda med att tacka alla er som följer bloggen. Under lördagen passerades 1000 läsare sedan starten i början av september. Hade inte kunnat drömma om ett så stort intresse så snabbt. Tack!
Denna veckan var det ingen aktivitet alls från min sida. Börsen är egentligen fortsatt för högt värderad för min smak. FED:s signaler om att räntan kan höjas i december, under förutsättning att data ger stöd, tolkar jag som att aktier generellt kommer kunna handlas billigare på några månaders sikt. Inriktningen därför främst defensiv kommande vecka med fokus på att öka försiktigt i stabila aktier på lång sikt.
Som jag tidigare har skrivit verkar valutarabatten på NOK vara över när valutan nu handlas till mer än 1,05 SEK. Det hindrar inte att jag ändå tittar på att öka i ATEA som nu handlas till ganska låga värderingar. Kursen ska dock ned till 75 NOK innan jag tycker att det är billigt nog givet att jag har ett gott innehav och att valutakostnaden har ökat.
Axfood ska på sikt utgöra 10 procent av portföljen. Det gör aktien inte idag. Även om jag helst vill köpa på lägre nivåer tittar jag ändå på att öka försiktigt med 5-10 aktier vid en värdering på 150 SEK eller lägre för att bibehålla en god balans i portföljen.
Castellum tittar jag också på att öka i långsiktigt om kursen skulle falla under 127 SEK (3,33 procents utdelning). Jag vill inte ha en stor exponering mot fastighetssektorn - får anledning till att återkomma till det i senare inlägg. Däremot är det en bra aktie där det kan vara rimligt att öka defensivt för att liksom Axfood hålla uppe min nuvarande viktning i portföljen.
Duni på fortsatt bevakning med riktvärdet 125 SEK för att öka.
H&M utgör egentligen en alldeles för stor andel av portföljen. Kommer dock titta på att öka i måttfull skala om aktien bryter under 245 SEK.
Enfastighetsbolagen fortsatt väl högt värderade. Kommer under måndag till onsdag snegla lite extra på Delarka inför kommande utdelning men i så fall måste kursen under 120 SEK.
I morgon är en speciell dag för mig och det planerar jag att fira med en ny krydda i portföljen. Ni kommer kunna läsa varför. Låter det vara en liten cliffhanger så länge.
Denna veckan var det ingen aktivitet alls från min sida. Börsen är egentligen fortsatt för högt värderad för min smak. FED:s signaler om att räntan kan höjas i december, under förutsättning att data ger stöd, tolkar jag som att aktier generellt kommer kunna handlas billigare på några månaders sikt. Inriktningen därför främst defensiv kommande vecka med fokus på att öka försiktigt i stabila aktier på lång sikt.
Som jag tidigare har skrivit verkar valutarabatten på NOK vara över när valutan nu handlas till mer än 1,05 SEK. Det hindrar inte att jag ändå tittar på att öka i ATEA som nu handlas till ganska låga värderingar. Kursen ska dock ned till 75 NOK innan jag tycker att det är billigt nog givet att jag har ett gott innehav och att valutakostnaden har ökat.
Axfood ska på sikt utgöra 10 procent av portföljen. Det gör aktien inte idag. Även om jag helst vill köpa på lägre nivåer tittar jag ändå på att öka försiktigt med 5-10 aktier vid en värdering på 150 SEK eller lägre för att bibehålla en god balans i portföljen.
Castellum tittar jag också på att öka i långsiktigt om kursen skulle falla under 127 SEK (3,33 procents utdelning). Jag vill inte ha en stor exponering mot fastighetssektorn - får anledning till att återkomma till det i senare inlägg. Däremot är det en bra aktie där det kan vara rimligt att öka defensivt för att liksom Axfood hålla uppe min nuvarande viktning i portföljen.
Duni på fortsatt bevakning med riktvärdet 125 SEK för att öka.
H&M utgör egentligen en alldeles för stor andel av portföljen. Kommer dock titta på att öka i måttfull skala om aktien bryter under 245 SEK.
Enfastighetsbolagen fortsatt väl högt värderade. Kommer under måndag till onsdag snegla lite extra på Delarka inför kommande utdelning men i så fall måste kursen under 120 SEK.
I morgon är en speciell dag för mig och det planerar jag att fira med en ny krydda i portföljen. Ni kommer kunna läsa varför. Låter det vara en liten cliffhanger så länge.
lördag 17 september 2016
Storhandlat i veckan!
Börsens dipp nedåt i veckan öppnade lite oväntat för att hela nio aktier nu nådde mina på förhand satta köpnivåer. Var beredd på att fortsätta söka gneta in mig i enfastighetsbolag. Av det blev intet utan istället har jag storhandlat!
Axfood är aldrig billig. Negativa nyheter om ökad konkurrens från Lidl och osäkerhet avseende VD-bytet gör att risken och nedsidan är lite högre än vanligt. Detta är dock en aktie som jag planerar ha som stabil bas i portföljen och inte sälja om inget fundamentalt förändras i företaget. Det har därför blivit ett par ytterligare små ökningar i spannet 148-149 SEK. På sikt vill jag ha 10 procent av portföljen i Axfood - i nuläget har jag 6 procent. Kommer därför fortsätta titta på små ökningar under kommande veckor. Helst vill jag öka med ytterligare ett par procent på nivåer under 143 SEK (min Köp B-nivå på 3,5 procent) men så billigt handlades aktien inte ens under de mest turbulenta timmarna efter Brexit och före en räntehöjning ska det mycket till för att den ska gå mycket lägre.
H&M är också en aktie som sällan handlas billigt. Ja, det finns osäkerhet kring fortsatt tillväxt och ökad konkurrens. Samtidigt finns det som jag ser det inget fundamentalt fel i företaget utan nedgången beror framförallt på att de kommer få svårare att leva upp till den exceptionella expansion vi har sett senaste decennierna. H&M öppnar fortfarande nya butiker, i år första i Indien och 4000:e totalt, och kommer med hög sannolikhet fortsätta sälja kläder kommande decennier. Tillfällen som dessa är bäst för långsiktiga sparare att öka. Som tidigare skrivit har jag redan 400 aktier på ett VP-konto och i min Avanzadepå utgör aktien efter köpen just nu en tredjedel av mina totala innehav. Det är förstås för mycket på lång sikt men ser det som en barnsjukdom i en tre månader gammal depå. Kommer ju köpa friskt i andra aktier kommande månaderna och vid årsskiftet är innehavet nere vid 8 procent om jag inte ökar ytterligare - ser det tvärtom som att jag faktiskt kan öka med ytterligare 2-7 procent om fortsatta köplägen uppstår. Köpte i två omgångar vid 249,9 SEK - vilket motsvarar det högsta priset jag köpt för tidigare strax före Brexit. Tittar på att öka ytterligare 1-2 procent i ett första skede vid 244,9 SEK (Köp B, motsvarar nästan 4 procents utdelning) och i ett andra skede vid Brexitnivåer under 240 SEK (Köp C).
Clas Ohlson kommer jag skriva mer om i ett separat inlägg kommande vecka. Det är min första riktigt framgångsrika swing trade där jag köpt billigt, sålt dyrt före utdelning och sedan kunnat köpa tillbaka igen vid samma nivå som senast! Nu finns det mörka moln på himlen för framtida tillväxt och utdelningar. Samtidigt Köp B vid 4 procent mot årets utdelning, vilket är bra. I skymundan av post-utdelningsfallet och senaste rapporten har företaget i veckan också öppnat en andra butik i Hamburg, vilket antyder att den haltande utlandssatsningen inte helt gått i stå.
Boston Pizza har jag skrivit tidigare att jag gärna vill äga. Trodde det var kört men plötsligt föll aktien under min smärtgräns på 21,25 CAD och det blev två köp omkring 21 CAD. Att CAD-kursen föll under 6,5 CAD mot SEK, vilket är en ganska stabil och normal värdering med mer uppsida än nedsida utifrån senaste decenniets historik, bidrog också till beslutet. Nu har jag mer än de 5 procent av portföljen som är mitt mål och kommer ligga lågt såvida aktien inte faller ytterligare. Tittar igen på att öka under 20,5 CAD. Enda smolket i bägaren var att jag klantade till det och i exaltering över att äntligen kunna äga aktien råkade köpa hälften av aktierna på mitt ISK. Har inte så mycket utländska aktier där så får i praktiken tillbaka källskatten men lite irriterande att det blir lite omständligare än om jag hade ägt i KF. Hoppas att Avanza gör en funktion där man kan förinställa vilket konto man vill köpa enskilda aktier på. Har någon läsare smarta tips kring hur ni gör för att se till att köpa aktier på rätt konto (utöver att vara noggrann) mottages de tacksamt!
TransAlta Renewables har jag sneglat på länge. Förnybar energi är något jag gärna vill investera i med tanke på de positiva effekterna för att motverka klimatförändring och ekonomins beroende av fossila bränslen. Aktien är fortfarande historiskt högt värderad men kombinationen av att den faktiskt månadsutdelar och att CAD-kursen föll gjorde att jag slog till på botten av veckans lilla minidipp. Det finns risk att aktiens utdelningar blir lägre om energipriserna faller men med en utdelning på 6 procent i nuläget kan utdelningen halveras och jag kommer fortfarande se det som en god affär. De cirka 3 procent jag har i portföljen känns tillräckligt i nuläget men tittar på öka med sikte på åtminstone 5 procent av portföljen om aktien faller under 14 CAD.
Duni har jag bevakat en tid för ett kompletterande mindre innehav i en stabil utdelare. 125 SEK var min riktkurs, vilket motsvarar köp B och 4 procents utdelning. Nu nådde aktien inte ned dit så gjorde ett första litet köp på 127 SEK istället.
Coca Cola är en aktie som finns på min stora bevakningslista med 60 aktier. Hade egentligen inte följt aktien men kurslarm och funktionen som visar störst fall under handelsdagen visade att aktien plötsligt handlades till köp A-nivåer motsvarande över 3,33 procents utdelning, vilket är ganska sällsynt. Det blev inte många sekunders tvekan utan jag gjorde ett första köp av 10 aktier. Detta är en aktie som liksom Axfood och H&M lämpar sig väl som bas i en utdelningsportfölj för ägande över mycket lång sikt. Planerar dock ha en betydligt mindre andel på 2-3 procent och som allra högst 5 procent av portföljen i aktien.
ATEA har jag grämt mig över att jag bara köpte 5 aktier i första vändan. Det berodde på att jag är lite skeptisk till en för stor exponering mot IT-branschen, som är svårare att värdera än mer traditionella branscher. Nu uppstod ett fint tillfälle att öka med ytterligare 5 aktier för 79 NOK. Tittar på att öka vid Köp B-nivå med 10-20 aktier omkring 75 NOK. Det fina med köpet är att jag får del av novemberregnet på över 4 procent mot köpkursen - mycket trevligt!
Ser samtidigt att Data Respons ökade med tio procent efter förvärv av MicroDoc i Tyskland. Grattis till alla er som köpt! För egen del missade jag. Det är en aktie som jag bevakat en tid men har haft långa arbetsdagar samt mycket annat att stå i de senaste veckorna och saknat tid för en ordentlig analys. Som de flesta följer jag principen att aldrig göra affärer när jag inte förstår vad jag köper. Fortsatt bevakning och analys blir det dock för utdelningarna i aktien lär inte minska.
Också i Avega har jag bevakat ett köp B på 25 aktier för 20 SEK. Denna nivån har inte nåtts men fortsatt bevakning under kommande vecka.
Till min stora förvåning rusade REC Silicon i veckan. Orsaken uppges ha varit att det inte fanns några aktier för blankare att låna för att återköpa varför det blev trångt i utgången. Kanske kan det ge en lugnare utveckling framöver.
Telia sticker ut. För att vara helt ärlig var det en liten chansning. Att Telia nu krävs på 12 miljarder efter sina affärer i Uzbekistan bidrog till fallet. Det ser jag dock som en engångskostnad så för den som till händelse tror på Telia är det snarare vid den typen av tillfälliga fall som man ska köpa. Jag tror som de flesta dock att utsikterna för att bibehålla tillväxt och hög utdelning på lång sikt kommer vara svaga. Samtidigt tyckte jag att aktien på kort sikt var löjligt lågt värderad. I nuläget kan man få en höstutdelning på hela 4 procent vilket i det korta perspektivet är ovanligt bra. De höga utdelningarna kommer knappast upprepas i vår. Min förhoppning är att kunna kamma hem de fyra procenten i ett swingtrade över årets sista månader. Det finns dock en hög risk att jag inte lyckas sälja av aktien i närheten av de nivåer där jag nu köpte den och i så fall antingen måste sälja med förlust eller bli kvar med en skräpaktie. Tyckte som sagt ändå att det var en kalkylerad risk värd att ta.
Visst har jag funderat på om jag skulle vänta in ett än bättre läge att köpa eller inte nu när börsen ändå föll. Är ingen expert på teknisk analys men den har snarast indikerat att det kan bli en liten uppgång igen innan jag tror att vi så småningom fortsätter nedåt när sannolikheten för räntehöjning konkretiseras ytterligare. Eftersom nästa lön är nära och jag trots allt tålmodigt hade hållit på en månads kapital i väntan på bättre lägen var det ett gott nog tillfälle när flera aktier, däribland Axfood, H&M och Clas Ohlson, åter handlades på nivåer de inte varit i närheten av sedan Brexit. Även om vissa negativa nyheter kommit i aktierna som kan motivera den lägre värderingen var det sammantaget ett bra köptillfälle för långsiktigt ägande och mitt tålamod belönades. Flera aktier handlades under mina köp A-nivåer och snarast vid Köp B vilket medgav ett bra tillfälle att öka. Efter fyra dagar av köp avslutades veckan med en lugn fredag.
Negativa nyheter kan dock fortsatt påverka i fortsatt riktning nedåt. En sådan nyhet var finansminister Philip Hammonds uttalande sent igår om att UK inte kommer verka för att stanna i den inre marknaden. Det är egentligen vad som borde vara förväntat. Samtidigt tycker jag inte att börsen har kalkylerat in Brexit - det är som om man glömt av att det kommer innebära ökade kostnader för handel mellan UK och EU, även om det är minst ett par år fram i tiden innan dessa kan bli en realitet. Såvitt jag sett kom nyheten efter att Stockholmsbörsen hade stängt varför det finns skäl att bevaka aktier med exponering mot UK samt banksektorn närmare när börsen öppnar igen på måndag. SHB, H&M och Clas Ohlson är tre stabila aktier som kan påverkas.
Jag äger aktier i ATEA, Avega, Axfood, Boston Pizza, Clas Ohlson, Coca Cola, Duni, H&M, SHB, Telia och TransAlta Renewables. Jag äger inte aktier i Data Respons.
Axfood är aldrig billig. Negativa nyheter om ökad konkurrens från Lidl och osäkerhet avseende VD-bytet gör att risken och nedsidan är lite högre än vanligt. Detta är dock en aktie som jag planerar ha som stabil bas i portföljen och inte sälja om inget fundamentalt förändras i företaget. Det har därför blivit ett par ytterligare små ökningar i spannet 148-149 SEK. På sikt vill jag ha 10 procent av portföljen i Axfood - i nuläget har jag 6 procent. Kommer därför fortsätta titta på små ökningar under kommande veckor. Helst vill jag öka med ytterligare ett par procent på nivåer under 143 SEK (min Köp B-nivå på 3,5 procent) men så billigt handlades aktien inte ens under de mest turbulenta timmarna efter Brexit och före en räntehöjning ska det mycket till för att den ska gå mycket lägre.
H&M är också en aktie som sällan handlas billigt. Ja, det finns osäkerhet kring fortsatt tillväxt och ökad konkurrens. Samtidigt finns det som jag ser det inget fundamentalt fel i företaget utan nedgången beror framförallt på att de kommer få svårare att leva upp till den exceptionella expansion vi har sett senaste decennierna. H&M öppnar fortfarande nya butiker, i år första i Indien och 4000:e totalt, och kommer med hög sannolikhet fortsätta sälja kläder kommande decennier. Tillfällen som dessa är bäst för långsiktiga sparare att öka. Som tidigare skrivit har jag redan 400 aktier på ett VP-konto och i min Avanzadepå utgör aktien efter köpen just nu en tredjedel av mina totala innehav. Det är förstås för mycket på lång sikt men ser det som en barnsjukdom i en tre månader gammal depå. Kommer ju köpa friskt i andra aktier kommande månaderna och vid årsskiftet är innehavet nere vid 8 procent om jag inte ökar ytterligare - ser det tvärtom som att jag faktiskt kan öka med ytterligare 2-7 procent om fortsatta köplägen uppstår. Köpte i två omgångar vid 249,9 SEK - vilket motsvarar det högsta priset jag köpt för tidigare strax före Brexit. Tittar på att öka ytterligare 1-2 procent i ett första skede vid 244,9 SEK (Köp B, motsvarar nästan 4 procents utdelning) och i ett andra skede vid Brexitnivåer under 240 SEK (Köp C).
Clas Ohlson kommer jag skriva mer om i ett separat inlägg kommande vecka. Det är min första riktigt framgångsrika swing trade där jag köpt billigt, sålt dyrt före utdelning och sedan kunnat köpa tillbaka igen vid samma nivå som senast! Nu finns det mörka moln på himlen för framtida tillväxt och utdelningar. Samtidigt Köp B vid 4 procent mot årets utdelning, vilket är bra. I skymundan av post-utdelningsfallet och senaste rapporten har företaget i veckan också öppnat en andra butik i Hamburg, vilket antyder att den haltande utlandssatsningen inte helt gått i stå.
Boston Pizza har jag skrivit tidigare att jag gärna vill äga. Trodde det var kört men plötsligt föll aktien under min smärtgräns på 21,25 CAD och det blev två köp omkring 21 CAD. Att CAD-kursen föll under 6,5 CAD mot SEK, vilket är en ganska stabil och normal värdering med mer uppsida än nedsida utifrån senaste decenniets historik, bidrog också till beslutet. Nu har jag mer än de 5 procent av portföljen som är mitt mål och kommer ligga lågt såvida aktien inte faller ytterligare. Tittar igen på att öka under 20,5 CAD. Enda smolket i bägaren var att jag klantade till det och i exaltering över att äntligen kunna äga aktien råkade köpa hälften av aktierna på mitt ISK. Har inte så mycket utländska aktier där så får i praktiken tillbaka källskatten men lite irriterande att det blir lite omständligare än om jag hade ägt i KF. Hoppas att Avanza gör en funktion där man kan förinställa vilket konto man vill köpa enskilda aktier på. Har någon läsare smarta tips kring hur ni gör för att se till att köpa aktier på rätt konto (utöver att vara noggrann) mottages de tacksamt!
TransAlta Renewables har jag sneglat på länge. Förnybar energi är något jag gärna vill investera i med tanke på de positiva effekterna för att motverka klimatförändring och ekonomins beroende av fossila bränslen. Aktien är fortfarande historiskt högt värderad men kombinationen av att den faktiskt månadsutdelar och att CAD-kursen föll gjorde att jag slog till på botten av veckans lilla minidipp. Det finns risk att aktiens utdelningar blir lägre om energipriserna faller men med en utdelning på 6 procent i nuläget kan utdelningen halveras och jag kommer fortfarande se det som en god affär. De cirka 3 procent jag har i portföljen känns tillräckligt i nuläget men tittar på öka med sikte på åtminstone 5 procent av portföljen om aktien faller under 14 CAD.
Duni har jag bevakat en tid för ett kompletterande mindre innehav i en stabil utdelare. 125 SEK var min riktkurs, vilket motsvarar köp B och 4 procents utdelning. Nu nådde aktien inte ned dit så gjorde ett första litet köp på 127 SEK istället.
Coca Cola är en aktie som finns på min stora bevakningslista med 60 aktier. Hade egentligen inte följt aktien men kurslarm och funktionen som visar störst fall under handelsdagen visade att aktien plötsligt handlades till köp A-nivåer motsvarande över 3,33 procents utdelning, vilket är ganska sällsynt. Det blev inte många sekunders tvekan utan jag gjorde ett första köp av 10 aktier. Detta är en aktie som liksom Axfood och H&M lämpar sig väl som bas i en utdelningsportfölj för ägande över mycket lång sikt. Planerar dock ha en betydligt mindre andel på 2-3 procent och som allra högst 5 procent av portföljen i aktien.
ATEA har jag grämt mig över att jag bara köpte 5 aktier i första vändan. Det berodde på att jag är lite skeptisk till en för stor exponering mot IT-branschen, som är svårare att värdera än mer traditionella branscher. Nu uppstod ett fint tillfälle att öka med ytterligare 5 aktier för 79 NOK. Tittar på att öka vid Köp B-nivå med 10-20 aktier omkring 75 NOK. Det fina med köpet är att jag får del av novemberregnet på över 4 procent mot köpkursen - mycket trevligt!
Ser samtidigt att Data Respons ökade med tio procent efter förvärv av MicroDoc i Tyskland. Grattis till alla er som köpt! För egen del missade jag. Det är en aktie som jag bevakat en tid men har haft långa arbetsdagar samt mycket annat att stå i de senaste veckorna och saknat tid för en ordentlig analys. Som de flesta följer jag principen att aldrig göra affärer när jag inte förstår vad jag köper. Fortsatt bevakning och analys blir det dock för utdelningarna i aktien lär inte minska.
Också i Avega har jag bevakat ett köp B på 25 aktier för 20 SEK. Denna nivån har inte nåtts men fortsatt bevakning under kommande vecka.
Till min stora förvåning rusade REC Silicon i veckan. Orsaken uppges ha varit att det inte fanns några aktier för blankare att låna för att återköpa varför det blev trångt i utgången. Kanske kan det ge en lugnare utveckling framöver.
Telia sticker ut. För att vara helt ärlig var det en liten chansning. Att Telia nu krävs på 12 miljarder efter sina affärer i Uzbekistan bidrog till fallet. Det ser jag dock som en engångskostnad så för den som till händelse tror på Telia är det snarare vid den typen av tillfälliga fall som man ska köpa. Jag tror som de flesta dock att utsikterna för att bibehålla tillväxt och hög utdelning på lång sikt kommer vara svaga. Samtidigt tyckte jag att aktien på kort sikt var löjligt lågt värderad. I nuläget kan man få en höstutdelning på hela 4 procent vilket i det korta perspektivet är ovanligt bra. De höga utdelningarna kommer knappast upprepas i vår. Min förhoppning är att kunna kamma hem de fyra procenten i ett swingtrade över årets sista månader. Det finns dock en hög risk att jag inte lyckas sälja av aktien i närheten av de nivåer där jag nu köpte den och i så fall antingen måste sälja med förlust eller bli kvar med en skräpaktie. Tyckte som sagt ändå att det var en kalkylerad risk värd att ta.
Visst har jag funderat på om jag skulle vänta in ett än bättre läge att köpa eller inte nu när börsen ändå föll. Är ingen expert på teknisk analys men den har snarast indikerat att det kan bli en liten uppgång igen innan jag tror att vi så småningom fortsätter nedåt när sannolikheten för räntehöjning konkretiseras ytterligare. Eftersom nästa lön är nära och jag trots allt tålmodigt hade hållit på en månads kapital i väntan på bättre lägen var det ett gott nog tillfälle när flera aktier, däribland Axfood, H&M och Clas Ohlson, åter handlades på nivåer de inte varit i närheten av sedan Brexit. Även om vissa negativa nyheter kommit i aktierna som kan motivera den lägre värderingen var det sammantaget ett bra köptillfälle för långsiktigt ägande och mitt tålamod belönades. Flera aktier handlades under mina köp A-nivåer och snarast vid Köp B vilket medgav ett bra tillfälle att öka. Efter fyra dagar av köp avslutades veckan med en lugn fredag.
Negativa nyheter kan dock fortsatt påverka i fortsatt riktning nedåt. En sådan nyhet var finansminister Philip Hammonds uttalande sent igår om att UK inte kommer verka för att stanna i den inre marknaden. Det är egentligen vad som borde vara förväntat. Samtidigt tycker jag inte att börsen har kalkylerat in Brexit - det är som om man glömt av att det kommer innebära ökade kostnader för handel mellan UK och EU, även om det är minst ett par år fram i tiden innan dessa kan bli en realitet. Såvitt jag sett kom nyheten efter att Stockholmsbörsen hade stängt varför det finns skäl att bevaka aktier med exponering mot UK samt banksektorn närmare när börsen öppnar igen på måndag. SHB, H&M och Clas Ohlson är tre stabila aktier som kan påverkas.
Jag äger aktier i ATEA, Avega, Axfood, Boston Pizza, Clas Ohlson, Coca Cola, Duni, H&M, SHB, Telia och TransAlta Renewables. Jag äger inte aktier i Data Respons.
söndag 11 september 2016
Veckoplan - v. 37
Förra veckan var en svag börsvecka. Köpte mina första 25 aktier i Avega liksom mina första 10 aktier i Castellum. Som alla utdelningssparare följer jag förstås Castellum. Håller förvisso med om analysen att aktien är värderad på höga förhoppningar om framtida tillväxt. Är inte heller lika förtjust i Castellum som många andra av skälet att jag tycker att det finns en risk i fastighetsbranschen, vars vinster också drivits av senaste decenniets exempellösa prisökningar på bostäder. Även om bostadsbristen medger en fortsatt hög efterfrågan tror jag att vinsttillväxten kommer mattas av framöver. Samtidigt tyckte jag att den lilla minidippen på några procent var ett intressant läge som uppfyllde mina kriterier för ett köp A. 3,33 procent mot nuvarande utdelningsnivå är på intet sätt billigt och kursen är historiskt högt värderad. Samtidigt kändes det som en rimlig parkeringsplats i brist på bättre alternativ.
Börsen för högt värderad för min smak men har samtidigt gått nervös kräftgång där många verkade avvakta ECB:s räntebesked. Återstår att se om fredagens fall är början på en nedåtgående trend eller inte. Jag avvaktar åtminstone tydligare tecken på nedgång innan jag går in stort. Har dock intensifierat bevakningen på särskilt kanadensiska aktier men även amerikanska där det kan uppstå hyggliga köptillfällen.
Valutakurserna för NOK och CAD har också varit högre än tidigare i sommar men positivt att de börjat vända nedåt mot slutet av veckan vilket förhoppningsvis kan innebära lite valutarabatt igen kommande veckor. Lutar ändå åt ännu en defensiv vecka där jag bidar bättre tider och möjligen ökar i mindre portioner eller placerar pengar tillfälligt i andra aktier.
Min bevakningslista är densamma som tidigare med ett tillägg:
Duni har jag funderat på att köpa en tid och i brist på bättre alternativ är de åtminstone rimligt värderade, om än inte billiga, för att köpa en första post. Hade dock helst sett att de gått nedåt 125 SEK före köp.
Axfood är också värt en kommentar. Som förväntat har kursen stabiliserat sig igen efter nyheten om Lidls planer på ökade investeringar i Sverige vilket ökar konkurrensen. Nyheten att norska Reitangruppen dumpade hela sitt innehav i Axfood var inte lika väntad. Aktien har svarat med att visa viss styrka men samtidigt kan korta candlesticks tolkas som indikation på nedåtgående trend. Jag har redan köpt Axfood i två omgångar nyligen och helst ska aktien ned åtminstone en bit under 150 SEK innan jag tycker det är värt att öka ytterligare. För den som inte redan äger aktien är den dock rimligt värderad på nivåer som, i brist på bättre alternativ, kan motivera ett litet första köp.
Noterar för övrigt att konkurrenten ICA återigen har backat under de nivåer där jag sålde av mina innehav. Tycker dock aktien är för dyr, inte minst med ökad konkurrens från Lidl att beakta, och den ska nedåt min tidigare köpnivå 270 SEK innan jag överväger att köpa in aktien i portföljen igen.
Clas Ohlson skrev jag om förra veckan. Det blev inget fyndläge utan istället ökade aktien rejält inför utdelningen. Det följer egentligen marknadens logik. Återstår att se om fyndlägen kan uppstå även om jag snarare tittar mot oktober-november för värderingar nedåt 135 SEK igen.
Ratos pendlar fortsatt på intressanta nivåer för långsiktigt köp. Ser dock ingen brådska då jag tror att en sannolik nyhet om utebliven eller kraftigt minskad utdelning kan sänka kursen ytterligare på kort sikt. Uppsidan är åtminstone inte särskilt stor i nuläget. Överväger att köpa en mindre post på längre sikt men utan utdelning är det inget strålande alternativ så avvaktar nog ytterligare.
Enfastighetsbolagen har fortsatt vara för högt värderade för att jag ska känna mig bekväm med risken de innebär.
Börsen för högt värderad för min smak men har samtidigt gått nervös kräftgång där många verkade avvakta ECB:s räntebesked. Återstår att se om fredagens fall är början på en nedåtgående trend eller inte. Jag avvaktar åtminstone tydligare tecken på nedgång innan jag går in stort. Har dock intensifierat bevakningen på särskilt kanadensiska aktier men även amerikanska där det kan uppstå hyggliga köptillfällen.
Valutakurserna för NOK och CAD har också varit högre än tidigare i sommar men positivt att de börjat vända nedåt mot slutet av veckan vilket förhoppningsvis kan innebära lite valutarabatt igen kommande veckor. Lutar ändå åt ännu en defensiv vecka där jag bidar bättre tider och möjligen ökar i mindre portioner eller placerar pengar tillfälligt i andra aktier.
Min bevakningslista är densamma som tidigare med ett tillägg:
Duni har jag funderat på att köpa en tid och i brist på bättre alternativ är de åtminstone rimligt värderade, om än inte billiga, för att köpa en första post. Hade dock helst sett att de gått nedåt 125 SEK före köp.
Axfood är också värt en kommentar. Som förväntat har kursen stabiliserat sig igen efter nyheten om Lidls planer på ökade investeringar i Sverige vilket ökar konkurrensen. Nyheten att norska Reitangruppen dumpade hela sitt innehav i Axfood var inte lika väntad. Aktien har svarat med att visa viss styrka men samtidigt kan korta candlesticks tolkas som indikation på nedåtgående trend. Jag har redan köpt Axfood i två omgångar nyligen och helst ska aktien ned åtminstone en bit under 150 SEK innan jag tycker det är värt att öka ytterligare. För den som inte redan äger aktien är den dock rimligt värderad på nivåer som, i brist på bättre alternativ, kan motivera ett litet första köp.
Noterar för övrigt att konkurrenten ICA återigen har backat under de nivåer där jag sålde av mina innehav. Tycker dock aktien är för dyr, inte minst med ökad konkurrens från Lidl att beakta, och den ska nedåt min tidigare köpnivå 270 SEK innan jag överväger att köpa in aktien i portföljen igen.
Clas Ohlson skrev jag om förra veckan. Det blev inget fyndläge utan istället ökade aktien rejält inför utdelningen. Det följer egentligen marknadens logik. Återstår att se om fyndlägen kan uppstå även om jag snarare tittar mot oktober-november för värderingar nedåt 135 SEK igen.
Ratos pendlar fortsatt på intressanta nivåer för långsiktigt köp. Ser dock ingen brådska då jag tror att en sannolik nyhet om utebliven eller kraftigt minskad utdelning kan sänka kursen ytterligare på kort sikt. Uppsidan är åtminstone inte särskilt stor i nuläget. Överväger att köpa en mindre post på längre sikt men utan utdelning är det inget strålande alternativ så avvaktar nog ytterligare.
Enfastighetsbolagen har fortsatt vara för högt värderade för att jag ska känna mig bekväm med risken de innebär.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)